评级与目标价调整 - BMO资本市场将Alphabet的目标价从340美元上调至343美元 并维持“跑赢大盘”评级[1] - 此次调整基于对谷歌云业务的积极渠道调查[1] - BMO重申Alphabet为其“跑赢大盘”评级中的首选股[2] 业绩预测调整 - 基于渠道调查 BMO将谷歌云2025年第四季度的增长预测从之前的38%上调至39%[1] - 同时将2026年第一季度的增长预测从之前的38%上调至40%[1] 谷歌云业务积极信号 - 渠道调查显示云服务承诺正在加速[2] - 调查信息源包括两位前AWS员工 其中一位对超过47亿美元的年云支出有深入了解[1] - 人工智能代理正在推动额外的云需求[2] - 在开发者群体中 Claude模型正成为首选模型[2] 人工智能应用前景 - 企业级人工智能应用预计将在2027年实现显著规模化[2] - 目标价上调及预测上调反映了对谷歌云增长轨迹的信心增强[2]