上市公司理财行为概况 - 上市公司利用闲置资金购买理财产品是提升资金使用效率的重要方式 公司需结合自身发展阶段和实际需求审慎制定资金使用计划 [1] - 上市公司购买的理财产品通常包括存款、银行理财、券商理财等 例如摩尔线程公告拟购买协定存款、通知存款、定期存款、结构性存款、大额存单、收益凭证等安全性高、流动性好的保本型产品 [1] 年度理财数据与结构 - 截至12月16日 今年以来共有1147家A股上市公司购买了1.5万个理财产品 认购总金额达9440.99亿元人民币 同比下降18.76% [1] - 结构性存款最受上市公司欢迎 认购金额合计5638.34亿元人民币 占总认购金额的59.72% [1] - 银行理财产品认购金额合计1081.24亿元人民币 存款产品认购金额769.69亿元人民币 券商理财产品认购金额658.07亿元人民币 [1] 理财金额下降的原因分析 - 市场利率走低导致理财产品收益吸引力下降 [2] - 政策引导下 上市公司更积极地将闲置资金用于现金分红、回购股份以及主责主业的经营 [2] - 资本市场走势向好 上市公司更有意愿利用自有资金在一级、二级市场开展投资以获取资本利得 [2] 券商理财产品的表现与优势 - 在整体理财认购金额下降的背景下 券商理财产品获上市公司认购金额整体保持稳定 其占整体认购金额的比例从去年同期的5.76%上升至6.97% [2] - 相较于存款等其他类型理财产品 券商理财产品在收益率方面具备一定优势 [3] - 券商作为专业机构 在底层资产配置、风险控制方面的能力较受认可 产品设计灵活 能适配上市公司多元化理财需求 其固收类产品具备较强的安全性、流动性和较低风险 能够兼顾稳健与收益 [3] 头部公司认购与资金来源 - 从单家认购金额看 有7家上市公司年内认购理财产品金额在100亿元人民币以上 [3] - 九州通认购金额最高 达291.64亿元人民币 海信家电为229.33亿元人民币 中兴通讯为185.12亿元人民币 东鹏饮料为140.94亿元人民币 金龙汽车、军信股份、涪陵榨菜的认购金额也均超100亿元人民币 [3] - 在9440.99亿元人民币的总认购资金中 自有资金为3353.01亿元人民币 占比35.52% 自筹资金为6087.98亿元人民币 占比64.48% [3] 理财行为的原则 - 无论使用自有资金还是自筹资金 上市公司在购买理财产品时都应审慎确定资金投入规模与期限 坚持安全性为本的原则 将保障本金安全与股东利益置于首位 [4]