摩根大通推出代币化货币市场基金 - 摩根大通资产管理子公司推出首只基于以太坊区块链的代币化货币市场基金My OnChain Net Yield Fund（MONY）[1] - 公司已注入1亿美元自有资本作为该基金的启动资金[1] - 该基金标志着华尔街传统金融巨头正全面拥抱Web3技术，为高净值客户和机构投资者提供链上生息新选择[1] 基金产品关键细节 - 基金最低投资门槛为100万美元，仅限合格投资者（个人可投资资产≥500万美元，机构≥2500万美元）[1] - 投资者通过Morgan Money平台认购后，将直接在自己的加密钱包中收到代表基金份额的ERC-20代币[2] - 基金支持使用现金或USDC稳定币进行申购与赎回[2] - 基金份额以数字代币形式发放至用户自持钱包（支持MetaMask等主流钱包），赎回可随时发起，资金可返回银行账户或转换为USDC[5] 底层资产与收益特征 - 基金投资于高信用评级的短期债务工具（如国库券、商业票据），安全性高、流动性强[2] - 基金提供每日计息+分红，收益显著高于普通银行存款[2] 代币化产品的核心优势 - 实现T+0实时结算，而传统基金通常为T+1或更久[3] - 通过智能合约自动执行，运营成本更低[3] - 部分代币化基金份额已被Coinbase、Kraken等主流交易所接受为保证金，具备作为抵押品的能力[3] 行业背景与趋势 - 2025年《GENIUS法案》落地，美国首次为稳定币与代币化金融产品建立清晰监管框架，扫清了合规障碍[1] - 在此背景下，包括贝莱德、高盛、纽约梅隆银行在内的顶级金融机构纷纷加速布局代币化资产[1] - 2025年全球稳定币市值突破3000亿美元[5] - 货币市场基金总规模达7.7万亿美元，创历史新高[5] - 继摩根大通之后，Robinhood、Gemini、Kraken等平台也已为国际用户推出代币化股票与ETF[5] 市场竞争与机构观点 - 贝莱德的代币化货币基金规模已突破18亿美元[1] - 摩根大通资产管理全球流动性主管表示，客户对代币化的兴趣空前高涨，公司致力于成为这一领域的领导者，让传统货币基金的丰富选择无缝延伸至区块链[1] - 摩根大通MONY的推出，将进一步点燃机构资金涌入DeFi生态的热情[1] 产品定位与战略意义 - 此类代币化货币基金解决了过去大量投资者将资金以USDT、USDC等稳定币形式长期闲置在钱包中却无法获得利息的痛点[2] - 合规、安全、高流动性的链上收益产品，正成为机构配置数字资产的核心工具[4] - 摩根大通MONY基金的上线，不仅是其自身数字化战略的关键一步，更释放出传统金融与区块链结合正在构建下一代财富管理基础设施的强烈信号[4]