行业核心观点 - 对于大厂入局AI眼镜赛道的影响，产业链不同位置的玩家观点存在分歧，有人认为会形成“死局”，有人认为有助于市场繁荣，但所有人都必须认真对待这一趋势 [1] - 大厂入局已成定局，短短半年左右至少有5家大厂下场，包括小米、联想、百度、阿里、理想，从互联网到新能源汽车的头部玩家均已入场 [1] - 巨头与创企并存的时代已经到来，真正的硬碰硬较量刚刚开始 [3] 市场增长与竞争格局 - 2025年上半年中国消费级AI/AR眼镜市场销量26.2万台，同比增长73%，创历史新高，其中轻量化无屏AI眼镜同比增速达463% [11] - 2025年上半年全球智能眼镜市场出货量406.5万台，同比增长64.2%，其中中国市场出货量突破100万台，占全球26.6%的市场份额 [11] - IDC预测2025年全年中国智能眼镜市场总出货量或达284.6万台，同比增长116.4%，CINNO Research预测2025年中国市场AI/AR眼镜出货量有望达90万台，同比大涨133%，行业规模有望三年内突破千亿元 [14] - 京东平台数据显示，2025年上半年智能眼镜成交量同比增长10倍以上，入驻品牌数量增加3倍 [14] - 大厂产品热销，如小米AI眼镜开售3天全渠道销量突破5万台，但创企新品同样表现强劲，如影目INMO GO3首发3天全渠道预订量超2万台，预定金额突破5000万，Rokid Glasses全渠道售出超4万台 [6][8] - 在电商平台热卖榜TOP10中，创企品牌占据多数，大厂产品通常仅占2-3款 [8] 大厂入局对行业的影响 - 产业各方普遍认为，在当前市场发展初期，巨头入场利大于弊，能加速用户教育、完善供应链、促进生态成熟，短期内不会对创企造成很大压力 [15][18] - 当前AI眼镜市场仍处于扩容和增量阶段，远未到瓜分存量的阶段，市场足够大，能容得下不同生态位的厂家 [15][16] - 大厂入局有助于做大行业蛋糕，其品牌力和影响力能带来先天流量，虽然会占有一定份额，但切的并不一定是原有品牌的蛋糕 [18] - 大厂有资源和用户群去测试多个场景，能促进更垂直领域内容生态的成长 [18] 行业盈利现状与供应链挑战 - 行业普遍尚未盈利，从巨头到创企都在“赔本赚吆喝”，主要因研发成本高企及供应链不成熟 [19][20] - 小米AI眼镜项目选择了最贵的元器件，1999元的售价有毛利但整体投入依然亏本 [19] - 夸克AI眼镜标准版2999元售价基本与成本持平，公司不靠卖眼镜赚钱 [19] - 行业缺乏专用芯片方案，主流使用来自手机或手表平台的移植芯片，增加了产品开发难度和复杂度 [21] - 市场体量小导致供应链厂商动能不足，大厂“全买最贵”和创企自研方案都需要大量资金投入 [21] - 大厂入局带来的巨量订单预期能说服上游显示、光学等领域厂商扩大产能、加大研发投入，带动成本下探和整个产业链受益 [22] 创企的竞争策略与生存之道 - 差异化与价值竞争：创企普遍认为应避免与大厂打纯成本消耗战，而是通过产品定位、功能差异化和核心体验优化来竞争，聚焦“小而美”的垂直领域，例如影目的翻译眼镜、李未可的商旅出海场景、Rokid的工业设备巡检场景 [24][25][28] - 技术创新活力：创企在AI眼镜赛道展现出更强的技术创新活力，拿下了近一年众多“行业首个”的关键技术创新，例如雷鸟创新实现量产双目全彩Micro LED AR眼镜、Rokid上线全球首个智能眼镜支付功能、XREAL自研空间计算芯片并实现超低延迟 [30][31] - 人才优势：创企可能为优秀人才提供更高的自由度、股权机会、项目主导感和成长速度，这些是大厂很难具备的，大厂频繁的人员变动也可能成为创企的机会 [29][30] - 渠道与供应链建设：行业战略重心正从线上转向线下实体网络，创企通过构建以“体验+生态”为核心的渠道体系，并与传统眼镜连锁渠道合作来应对竞争，例如Rokid已有1007家线下零售店 [34] - 公司战略与灵活性：大厂入局多出于战略卡位，业务可能面临周期性资源倾斜和收缩，而创企则更具“聚焦”与“敏捷”的灵活性，有更长的窗口期沉淀技术、打磨体验 [39][40] - 对产品本质的思考：有观点认为，AI眼镜（侧重拍摄、音频）更适合手机大厂或眼镜大厂作为防守型产品，而AI+AR眼镜（侧重信息显示）是一次颠覆式创新，更适合新公司或具备大厂资源的独立创新公司 [45][47][49] 行业发展阶段与未来展望 - AI眼镜的“iPhone时刻”尚未到来，其普及还需解决技术痛点（重量、续航、算力）、拓展核心场景功能、完成用户教育与成本下探，这个过程大概还需要2-3年 [53] - AI手机的发展提示，如果AI只是参数标签而非使用体验核心，则难以带动销量，AI眼镜应让AI成为隐形的基础设施，真正融入生活 [53] - 当前行业的核心方向是集合产业之力共同做大市场，提升产品体验使其变得好用、常用 [54] - 虽然巨头与创企的激烈肉搏战尚未开始，但整个行业已处在悄然变革之中，未来竞争格局可能随着市场快速起量而改变 [41][54]