行业趋势：储能需求强劲增长与光伏市场疲软形成鲜明对比 - 2025年下半年以来，储能行业需求突飞猛进，而光伏行业面临去产能困难、需求衰退的境地 [1] - 2025年10月，储能电池出货量为59.9GWh，同比增长67.6%，环比增长5.7% [2] - 2026年全球新增光伏装机量预计约为488GW，将首次迎来负增长，同比下降10.07% [5] - 国际能源署下调未来5年全球可再生能源发电装机规模预测，其中光伏减少173GW，占比近七成 [5] 市场驱动：储能需求爆发的核心来源 - 储能需求主要源自光伏、风电资源发达地区，如内蒙古、甘肃和新疆，且以独立储能项目为主 [3][4] - 独立储能项目占2025年11月完成采招规模的九成以上，其中单体最大规模达到3GWh [3][4] - 需求从电源侧强制配储转向独立储能，独立储能可作为独立市场主体参与电力市场交易 [4] - 共享储能是独立储能的运营模式创新，通过容量共享提高利用率、摊薄成本 [4] - 海外市场（欧洲、中东、亚太）的爆发式增长是驱动需求的另一极 [4] 企业战略：光伏厂商积极拓展储能作为“第二增长曲线” - 多家光伏厂商为应对行业困境，大力拓展储能业务，开辟“第二增长曲线” [1] - 隆基绿能通过收购股权、增资入股等方式，拟取得精控能源约62%的表决权，进入锂离子电池储能系统业务 [5] - 晶澳科技与电芯厂商楚能新能源签署战略合作协议，聚焦海外直流侧系统、户外柜及电池等产品的联合研发与供销 [6] - 阿特斯和天合光能选择积极自建储能电芯产能，构建从电芯到系统集成的全栈自研能力 [7] - 天合光能认为储能是支撑能源革命和“双碳”目标的长坡厚雪型战略赛道，晶澳科技认为光储一体化是能源转型的必然路径 [8] 竞争格局与挑战：光伏厂商切入储能领域的路径与潜在问题 - 储能系统主要分为储能电芯和储能变流器，主要厂商分为电芯厂商和光伏逆变器厂商两大类 [6] - 此轮进军储能的主要是光伏主链厂商，特别是光伏组件厂商 [7] - 不少光伏组件厂商既无储能变流器技术积累，也不能自产电芯，仅依靠项目资源短期内很难实现盈利，在价格内卷下难与专业储能企业竞争 [1][6] - 通威集团董事局主席刘汉元与行业人士认为，产业内应适当分工、协同与差异化竞争 [1][6] - 光储一体化被认为是未来行业发展的大势所趋 [6] 长期前景：储能行业的需求逻辑与市场空间 - 随着“双碳”目标推进和大规模风光新能源并网，储能已成为电网安全运行的刚需 [8] - 结合2035年36亿千瓦的风光装机目标综合判断，未来储能电芯的需求量将超过动力电池的需求量 [8] - 电力市场改革深化推动储能通过峰谷套利、辅助服务等多渠道实现经济价值，模式正快速成熟 [8] - 大电芯、构网型等技术创新持续推动成本下降与系统能力提升，不断打开新的应用场景 [8]