文章核心观点 - 华尔街最精明的亿万富翁基金经理在2026年前持续买入三家领先的人工智能股票 这些股票分别是Alphabet、英伟达和Meta Platforms [1][4][12][18] 行业趋势与机遇 - 人工智能革命是过去三年吸引华尔街和投资资本的主要趋势 [1] - 人工智能赋能软件和系统 使其能做出瞬时决策并随时间在指定任务上变得更高效 这代表了全球大多数行业的重大飞跃 [2] - 根据普华永道报告 到2030年 人工智能可使全球国内生产总值增加15.7万亿美元 [2] - 人工智能股票对亿万富翁基金经理具有强大吸引力 这一点通过季度提交的13F文件得以证实 [2] 亿万富翁投资活动 - 管理资产至少1亿美元的机构投资者需在每个季度结束后45个日历日内向美国证券交易委员会提交13F文件 [4] - 13F文件提供了华尔街最聪明的基金经理买卖股票的概况 [4] - 基于详细记录截至9月季度交易活动的最新一轮13F 亿万富翁们在2026年前持续买入三家顶级人工智能股票 [4] Alphabet (GOOGL / GOOG) - 在第三季度 伯克希尔·哈撒韦的沃伦·巴菲特监督买入了17,846,142股A类股 [6] - Coatue Management的Philippe Laffont新建了2,091,574股C类股头寸 并为其基金现有A类股头寸增持了5,210,434股 [6] - 公司市值为3.7万亿美元 毛利率为59.18% 股息收益率为0.27% [8] - 公司吸引力在于其在互联网搜索领域的可持续护城河 过去10年 谷歌占据了全球互联网搜索市场份额的89%至93% [8] - 公司旗下拥有YouTube 这是全球访问量第二大的社交网站 这赋予了公司在大多数经济环境下非凡的广告定价能力 [8] - 除了广告护城河 人工智能革命还带来了长期机遇 其云基础设施服务平台Google Cloud正在为客户整合各种生成式AI和大型语言模型解决方案 [9] - 这些工具似乎正在加速该部门的增长 该部门年收入增长率已保持在30%左右 由于云业务的利润率远高于广告业务 Google Cloud可能在未来几年成为公司主要的现金牛 [9] - 公司在9月季度末拥有985亿美元的现金、现金等价物及有价证券总额 并在2025年前九个月通过经营活动产生了超过1120亿美元的现金 这使其有资本积极投资高增长项目 [10] 英伟达 (NVDA) - 在第三季度 Appaloosa的David Tepper买入了150,000股英伟达 此前在截至6月的季度他已买入1,450,000股 [13] - Third Point的Dan Loeb在最新季度增持了50,000股 使其自2025年1月1日以来购买的英伟达总持股达到2,850,000股 [13] - 公司市值为4.3万亿美元 毛利率为70.05% 股息收益率为0.02% [15][16] - 公司的图形处理器是负责AI加速数据中心企业的明确首选 除了控制大部分AI-GPU市场份额外 其外部竞争对手均未真正挑战其硬件的计算能力 [14] - 公司首席执行官黄仁勋的目标是每年推出新的先进芯片 因此其GPU不太可能在短期内让出领先地位 [14] - 公司未被充分认识的优势可能是其CUDA软件平台 这是开发人员用来最大化其英伟达GPU计算潜力的工具包 包括构建和训练大型语言模型 CUDA确保了客户对其产品和服务生态系统的忠诚度 [16] Meta Platforms (META) - 在第三季度 四位亿万富翁基金经理新建或增持了Meta Platforms的头寸 [18] - Coatue Management的Philippe Laffont买入了355,090股 Meta是Coatue的第一大持仓 [19] - Third Point的Dan Loeb买入了70,000股 [19] - Duquesne Family Office的Stanley Druckenmiller新建了76,100股头寸 [19] - Viking Global Investors的Ole Andreas Halvorsen监督买入了663,504股 [19] - 公司市值为1.6万亿美元 毛利率为82.00% 股息收益率为0.40% [19][20] - 公司运营模式的优点在于其在人工智能革命之外拥有坚实基础 其约98%的净销售额来自与其广受欢迎的社交媒体平台相关的广告 包括Facebook、Instagram、WhatsApp、Threads和Facebook Messenger [20] - 根据Meta数据 9月份平均每天有35.4亿人访问其应用家族 这使其成为企业向相关受众传递信息的首选平台 [20] - 公司目前的人工智能能力体现在将生成式AI解决方案整合到其广告平台中 使用Meta网站进行广告投放的公司可以利用生成式AI创建定制的静态和视频广告以吸引特定用户 如果这能提高广告点击率 则可以进一步增强其广告定价能力 [21] - 公司拥有大量现金 9月末拥有近445亿美元的现金、现金等价物及有价证券总额 并且有望在2025年轻松实现超过1000亿美元的经营活动现金流 这使得公司有能力大力投资人工智能而无需立即将其货币化 [22]