市场情绪与AI主题表现 - 尽管博通季度业绩和指引超出华尔街预期，但美国主要股指周五收跌，这反映了投资者从人工智能交易中撤出，主要原因是担忧整体利润率下降以及交易活动的不确定性[1] - 人工智能主题是今年股市的主要驱动力，任何负面情绪都会产生深远影响[1] - 许多公司认为此次回调是完美的买入机会，认为在持续的AI需求背景下，股票的风险回报比仍然有利[2] - 花旗对2026年标普500指数的年终目标设定为7700点，这反映了强劲的企业盈利以及AI投资带来的持续顺风[3] 博通公司分析 - 博通被视为AI芯片领导者英伟达的“领先替代者”[2] - 伯恩斯坦分析师Stacy Rasgon对博通的第四季度报告感到困惑，认为其AI业务不仅持续超预期，而且增速还在加快，不理解股价为何下跌[2][3] SoundHound AI公司分析 - SoundHound AI是华尔街10大热门AI股之一，截至2025年第三季度，有22家对冲基金持有[7] - 2025年12月12日，Cantor Fitzgerald将该公司评级从中性上调至增持，目标价从13美元上调至15美元，建议利用近期股价回调的机会[7][8] - 评级上调基于公司执行良好，向现有客户交叉销售和追加销售语音及对话式AI服务，并扩大了与2024年夏末收购Amelia相关的全自动语音业务量[8] - 市场对该公司2026年的预期较低，创造了潜在上行空间，近期收购Interactions以及不断扩大的合作伙伴生态系统也是其2025年有机增长的驱动力[8] - 市场对其“第三支柱”增长计划——语音商务的预期仍然较低，但2026年1月初的消费电子展被视为积极的催化剂，预计可能会有语音商务相关公告[9] - 该公司被视为对话式AI和语音AI领域的领导者，能够从长期的AI增长趋势中显著受益[9] Rivian Automotive公司分析 - Rivian Automotive是华尔街10大热门AI股之一，截至2025年第三季度，有36家对冲基金持有[10] - 2025年12月12日，Needham将其目标价从14美元上调至23美元，维持“买入”评级，此次上调基于公司的AI与自动驾驶日活动，分析师认为垂直整合和R2车型发布预期增强了长期信心[10] - 分析师Chris Pierce认为，Rivian在软件、自动驾驶以及即将推出的R2车型方面有明确的催化剂，其在软件和AI方面的推进是AI与自动驾驶日活动的主要亮点[11] - 由于公司大部分技术为内部开发，能够快速推出新功能，使其在驾驶辅助工具、界面和智能系统方面比竞争对手更具优势[11][12] - 公司的垂直整合允许其更全面地控制技术，从而驱动更快速的学习和功能迭代，在驾驶界面和自动驾驶技术方面形成持久的竞争优势[13] - 尽管AI更新对股价很重要，但公司看涨立场的主要原因是R2 SUV，市场对R2的预期较低，为Rivian在2026年上半年推出该车型时超越市场观点提供了机会[13] - 更新的目标价基于20倍的企业价值与2028财年调整后EBITDA之比，此前为15倍，对R2的热情有望在2026年上半年发布前支撑估值倍数扩张[14]