市场反应与竞争动态 - 有报道称Alphabet正在其谷歌搜索结果中测试房地产列表 导致Zillow股价在周一承受压力 下跌8% [1] - 谷歌的测试展示了包含完整房产详情页的房源列表 并提供联系经纪人和预约看房的选项 但目前仅在有限市场的移动设备上提供 [1] - 市场对潜在竞争威胁反应强烈 因为Alphabet被认为是世界上最具创新力和多元化的科技公司之一 拥有广泛的覆盖面和资源 [2] - 相比之下 Alphabet公司未就扩张至房地产相关业务发布官方公告 其股价对消息基本无反应 当日微跌0.35% [3] Zillow业务与市场周期性 - 房地产市场具有明显的周期性 Zillow的年销售额从2021年81.4亿美元的峰值有所下降 该峰值源于疫情后的被压抑需求 [4] - 尽管如此 Zillow的销售额预计今年将增长15% 并预计在2026财年再反弹14% 达到29.4亿美元 [5] - 考虑到房地产市场的周期性 在规避风险方面 Alphabet股票比Zillow更具吸引力 [5] 盈利预测与估值修订 - 盈利预测修订趋势是显示盈利能力改善和股票上涨可能性的关键指标 [9] - Zillow的每股收益修订在过去30天内迅速反弹 尽管2026财年的预估在过去两个月内仍略有下调 [9] - Zillow在近年实现盈利后 其2025财年每股收益预计将增长21%至1.67美元 2026财年每股收益预计再增长31%至2.19美元 [9] - 根据表格数据 Zillow当前季度每股收益预估为0.42美元 下一季度为0.50美元 本财年为1.67美元 下一财年为2.19美元 [10] - Alphabet的2025财年和2026财年每股收益预估在过去60天内分别上调了5%和3% [10] - Alphabet的每股收益今年预计增长31% 2026财年预计再增长4%至10.95美元 [10] - 根据表格数据 Alphabet当前季度每股收益预估为2.58美元 下一季度为2.52美元 本财年为10.52美元 下一财年为10.95美元 [11] 投资观点总结 - Alphabet可能进入房屋搜索市场的消息值得关注 若消息属实 可能为抛售Zillow股票提供一个更现实的理由 [11] - 积极的每股收益修订趋势通常意味着买入评级 但这已在Alphabet近几个月的价格表现中得到体现 其股价年初至今已上涨超过60% [11] - 另一方面 Zillow股价在2025年仍下跌6% 尽管反弹可能性增加 但其每股收益修订趋势仍停滞不前 [12] - 目前 Alphabet和Zillow股票均获得Zacks Rank 3评级 [12]