文章核心观点 - 尽管自2022年10月以来的牛市由人工智能推动，许多AI股票估值已高，但市场仍存在投资机会，特别是对于资金有限的投资者[1][2][3] - 有三只AI股票目前被认为是值得买入的明确选择，即使投资者仅有200美元也可参与[3] 公司：Datadog - 公司业务是帮助企业分析IT系统，确保其平稳运行，例如优化电商网站加载速度或减少聊天机器人响应等待时间[5] - 管理层大力推动其可观测性工具支持AI产业，拥有500家AI原生公司客户，超过5,000名客户（总计32,000名）使用其AI集成来追踪生成式AI应用[6] - 上季度AI原生客户贡献了12%的收入，高于一年前的6%[6] - 上季度收入增长28%，剩余履约义务增长53%，预示着未来强劲业绩[8] - 非AI客户收入在上季度也加速至20%增长，且10月份进一步加速，客户留存率高，转换成本高[9] - 按传统估值衡量，股票并不便宜，其前瞻市盈率为75，企业价值与销售估计比率略低于15[10] - 作为软件业务，公司受益于云迁移和生成式AI应用两大长期趋势，并能产生强劲的经营杠杆[10] - 撰写本文时股价约为150美元，被视为投资者的良好机会[11] 公司：Fortinet - 公司业务是构建下一代防火墙，结合专用硬件和软件来过滤流量，但其主要增长驱动力是基于软件的解决方案，包括统一SASE和SecOps[12] - 上季度防火墙销售额在产品更新后增长10%，而SASE和SecOps收入分别增长19%和33%[13] - 管理层援引Gartner预测，SASE市场到2029年将以每年18%的速度增长，更大的SecOps市场每年增长10%[13] - 多元化的安全产品使其成为客户的一站式商店，提高了客户留存率，其广泛性也有助于收集更多网络攻击数据以改进机器学习算法[15] - 股票前瞻市盈率为31，企业价值与销售比率为8.7，对于收入以两位数速度增长的公司而言具有吸引力[16] - 随着更多收入来自软件解决方案，应能产生强劲的利润率扩张，使利润增长更快[16] - 股价约为83美元，投资者用200美元可以购买几股[16] 公司：腾讯 - 公司拥有热门手机游戏组合及广泛使用的微信平台，同时提供云服务，是中国最大的云提供商之一[17] - 上季度推出了新的AI算法和工具，帮助营销人员定位广告和优化广告创意，推动广告收入增长21%，增速较前一时期加快[18] - 管理层表示，通过改进AI推荐，其媒体服务和游戏的用户参与度增加，带来了更多货币化机会[18] - 尽管存在供应限制，但管理层向投资者保证有足够的GPU满足内部需求，公司开发了开源的混元基础模型，在3D建模和视频应用中表现出色[19] - 供应限制导致其云计算部门增长放缓，因为缺乏足够的基础设施来满足需求[19] - 公司有众多方式将AI整合到产品和服务中，包括在微信内开发AI智能体以及为其他公司创建智能体的框架[21] - 其核心游戏和广告业务产生大量高利润率收入，可供管理层再投资[21] - 股价约为78美元，投资者支付略高于17倍的前瞻市盈率，公司收益以中双位数速度增长，且AI相关产品和增强功能带来巨大潜在上行空间[22]