行业核心观点 - 中国无线通信系统行业正处于从规模建设转向质量与效能提升的关键转型期，致力于增强网络能力、降低成本并深化与工业制造、智慧能源等生产领域的融合 [1][12] - 行业市场规模从2020年的1.5万亿元增长至2024年的2.35万亿元，年复合增长率达11.92% [1][12] - 随着5G-A商用加速和6G研发持续推进，新技术红利将持续释放，进一步巩固其作为数字经济关键基础设施的地位 [1][12] 行业发展现状 - 5G网络建设：截至2025年10月末，全国累计建成5G基站总数达到475.8万个，比2024年末净增50.7万个，占移动基站总数的37% [11] - 5G用户渗透：截至2025年10月末，我国5G移动电话总数突破11.84亿户，较2024年末净增1.7亿户，占移动电话用户的64.7% [11] - 5G终端出货：2025年前三季度，国内5G手机累计出货量为1.87亿部，同比增长0.1%，占同期手机出货量的85.3% [11] - 5G-A进展：国内主要电信运营商已在多个重点城市启动5G-A关键技术的验证和试商用部署，中国移动实测峰值下行速率已突破10Gbps [11] - 产业链进展：2024年以来，行业在核心专利、重大项目及产业链合作方面取得系列进展，例如海能达中标沙特阿美北方华锦项目的无线通信系统建设项目 [13] 行业产业链与关键环节 - 产业链结构：上游为原材料和零部件（如基带芯片、射频芯片、PCB），中游为生产环节，下游为手机通讯、电视广播、智能家居、工业自动化等领域 [8] - 射频前端芯片：作为无线通信系统的关键部件，其市场规模从2020年的597.5亿元增长至2024年的1097亿元，年复合增长率为16.4%，预计2025年将增长至1151.9亿元 [10] - 技术突破：国内企业在射频前端芯片的设计、代工、封装等环节取得显著进展，逐步打破国际巨头垄断，并正向更高频率、更宽带宽、更低功耗方向突破 [10] 行业竞争格局与重点企业 - 竞争格局：形成以运营商主导、设备商与专业化厂商协同发展的多层次竞争格局 [13] - 中国移动：截至2025年6月30日，移动客户总数达10.05亿户，有线宽带客户总数达3.23亿户，2025年上半年无线上网业务营业收入为1955亿元，同比下降4.68% [14] - 中国电信：2025年前三季度营业收入为3942.7亿元，同比增长0.59%，正加速推进移动网络向5G-A升级，并推出多项AI赋能的产品与解决方案 [15][16] 行业发展趋势 - 技术深度融合与智能化：行业将加速通信技术与人工智能、感知计算及算力网络的深度融合，推动无线网络向“智能体”转变，为自动驾驶、元宇宙等应用奠定基础 [17] - 网络架构演进：无线网络架构将向“天地一体、云网融合”的立体弹性架构持续演进，通过非地面网络与地面网络的深度融合构建全球覆盖能力 [18] - 应用驱动与价值深化：行业发展重心将从技术能力构建转向深度赋能千行百业，实现从“规模建设”到“价值创造”的转变，成为社会数字生态的智能底座 [19]