核心观点 - 公司拟向实际控制人刘杨定向增发募资不超过3亿元用于补充流动资金和偿还银行贷款 此举旨在增强资金实力 降低财务费用 并提升实控人持股比例以稳固控制权 [1][2] - 公司前三季度业绩实现营收与净利润双增长 同时经营活动现金流大幅改善 显示经营状况有所回升 [5] - 公司计划变更名称及证券简称为“中赋科技” 在巩固原有环保主业的同时 拟择机切入生物医药赛道以培育新的利润增长点 [1][5][6] 定增募资详情 - 发行对象为实际控制人、董事长刘杨 发行价格为6.85元/股 发行数量不超过4379.56万股 占发行前总股本的9.51% 募集资金总额不超过3亿元 [1] - 发行完成后 刘杨直接或间接控制的公司股份比例将从15.32%提升至22.68% 控制权得到进一步稳固 [2] - 刘杨承诺以现金全额认购 认购资金为自有或合法自筹资金 且其通过本次发行认购的股份自登记之日起18个月内不转让 [2] 募资用途与财务背景 - 募集资金净额将全部用于补充流动资金和偿还银行贷款 [1] - 公司财务费用持续走高 2022年至2025年1—9月分别为1.15亿元、1.30亿元、1.54亿元和1.08亿元 募资有助于减少财务费用支出 [3] - 截至2025年9月30日 公司应收账款高达11.25亿元 加剧了现金流动性压力 亟待补充运营资金 [3] 公司经营与业绩表现 - 公司具有近百个大中型环境工程项目案例 上千公里管网建设运维经验 日运营水量超百万吨 并运营多个垃圾焚烧发电项目 [1][4] - 2022年至2024年 公司归母净利润持续下滑 分别为1.71亿元、1.08亿元、5927万元 [5] - 2025年前三季度 公司实现营业收入7.21亿元 同比增长2.99% 归母净利润8460.05万元 同比增长13.84% 经营活动产生的现金流量净额同比大涨32.34%至1.12亿元 [5] 战略转型与更名 - 基于实际控制权变更 公司计划在保持环保主营业务的同时 通过处置部分非核心子公司、择机投资生物医药领域优质项目来培育新的利润增长点 [6] - 新实控人刘杨具备生物医药领域专长 公司已于2025年11月21日成立全资子公司北京鼎赋医药科技有限公司 注册资本499.99万元 [5] - 公司中文名称拟变更为“安徽中赋源创科技集团股份有限公司” 证券简称拟变更为“中赋科技” 以更全面地反映公司业务和战略特性 本次更名不涉及主营业务重大调整 [6]