政策核心与战略转向 - 提振消费是扩大内需、做大做强国内大循环的重中之重，政策正从短期刺激向长期性、系统性主线转变 [1][10] - 商务部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于加强商务和金融协同 更大力度提振消费的通知》，提出11条具体政策措施，旨在打通商务场景与金融服务，释放消费潜力 [1][10] - 该《通知》是将顶层部署转化为系统、可操作、鼓励创新的协同行动框架，旨在构建商务政策引导、金融服务支撑、多方主体参与的良性消费生态 [1][10] 深化商务与金融系统协作 - 党中央、国务院高度重视提振消费，要求引导金融机构加力支持扩大内需，并加强财税、金融、产业、投资等政策与消费政策的协同 [3][12] - 《通知》要求地方有关部门加强沟通协作，健全合作机制，强化财政资金、信贷资金与社会资本合力，打好政策“组合拳” [3][12] - 地方已先行推出专项方案，例如2025年12月央行湖南省分行等联合印发11条举措，2025年11月央行北京市分行等12部门联合出台18项措施 [4][13] 加大消费重点领域金融支持 - 《通知》11条措施中有5条聚焦“加大消费重点领域金融支持”，涵盖升级商品消费、扩大服务消费、培育新型消费、创新消费场景、助力消费帮扶五大领域 [6][15] - 鼓励金融机构优化产品服务，提高对商品和服务消费的适配性，支持新业态新模式新场景建设 [6][16] - 实证研究表明，引入消费金融产品后，借款人消费金额提升16%至30%，合作商户销售额提升约40% [6][16] 服务消费的政策体系与金融实践 - 2024年以来国家构建服务消费“1+N”政策体系，“1”为《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》，“N”包括多项配套措施，如央行专门设立5000亿元服务消费与养老再贷款 [7][16] - 金融机构积极行动，如建设银行启动“提振消费扩内需，消费金融在行动”专项行动，加大对重点领域经营主体、基础设施的信贷支持 [7][17] - 个人消费贷贴息政策正从国家向区域精准扩围，12月以来四川、贵州、重庆发布省级细则，贵阳银行、贵州银行等已开启业务受理 [8][17] 金融机构的具体策略与创新方向 - 金融机构在依法合规前提下，下沉服务“长尾”客户和小微商户，例如宁波银行利用区域优势覆盖更广客户，并通过手机银行APP嵌入场景提供“一站式”服务 [8][17] - 专家建议金融机构应从政策、场景、科技等多维协同发力，如对接财政贴息工具降低成本、深化与消费生态合作、利用大数据与人工智能提升能力 [8][18] - 下一阶段，金融系统应在风险可控前提下，从优化信贷供给、深耕消费场景、提升服务质效三方面发力，支持服务消费扩容提质 [9][18] 扩大政金企对接与合作机制 - 《通知》鼓励发挥“政金企”合力，开展多层次促消费活动和信息共享，做好精准对接，用好政策红利 [5][14] - 坚持系统思维，加强商务与金融系统常态化沟通，强化政策衔接与信息共享，统筹存量与增量政策 [5][14] - 坚持因地制宜，鼓励地方和金融机构细化举措，形成特色经验并加强复制推广 [5][14]