交易情况概述 - 交易目的为防范和控制外币利率与汇率风险，实现稳健经营，避免汇率或利率大幅波动导致的不可预期风险 [3] - 授权期限内预计动用的交易保证金和权利金上限不超过0.7亿元人民币（或等值外币），预计任一交易日持有的最高合约价值不超过8亿元人民币（或等值外币） [4] - 用于开展外汇衍生品业务的资金来源为自有资金 [5] - 交易方式包括远期、互换、期权等产品或组合，基础资产涵盖汇率、利率、货币，具体业务包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换等 [6] - 交易对手均为经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有相关业务经营资格的金融机构 [6] - 董事会授权经营层在授权金额范围内审批业务，授权期限自董事会审议通过之日起12个月内有效并可循环使用 [7][8] 审议程序与授权 - 公司第三届董事会第九次会议于2025年12月15日审议通过了《关于公司开展外汇衍生品交易业务的议案》 [2] - 该议案无需提交股东会审议，且不涉及关联交易 [2][8] 交易风险分析 - 市场风险：国内外经济形势变化可能造成汇率大幅波动，公司通过研究判断汇率走势并锁定价格以降低风险，所有交易均遵循套期保值原则，不做投机性套利交易 [8] - 流动性风险：不合理的购买安排可能引发资金流动性风险，公司将结合外汇收支实际及计划，适时选择合适产品并适当选择净额交割衍生品，以保证交割时拥有足额资金 [9] - 信用风险：交易对手均为信用良好且与公司有长期业务往来的金融机构，但仍存在潜在的履约风险 [9] - 内部操作风险：业务专业性强，若操作人员未按规定程序操作或未能充分理解产品信息，将带来操作风险 [9] 风险管理措施 - 制度保障：公司董事会制定《金融衍生品交易管理制度》，规定所有交易均以正常生产经营为基础，以规避和防范汇率或利率风险为目的，不以投机为目的 [10] - 交易对手及产品选择：在授权额度和有效期内，择机选择交易结构简单、流动性强、风险可控的产品，并优选合法资质、信用级别高的大型商业银行以降低信用风险 [10] - 严格遵守交易程序：严格执行规范的业务操作流程和授权管理体系，加强银行账户和资金管理，严格资金划拨和使用的审批程序 [10] - 专人负责：财务部门将时刻关注市场信息，跟踪产品公允价值变化，及时评估风险敞口并上报，以最大限度规避操作风险 [10] 交易对公司的影响及会计处理 - 开展外汇衍生品交易业务是为了有效规避和防范公司因业务所面临的汇率或利率波动风险，降低其对业绩的影响，符合公司正常生产经营的需要 [11] - 相关业务不以投机和非法套利为目的，不会对公司日常资金正常周转及主营业务正常开展造成影响 [12] - 公司将根据《企业会计准则第22号》、《企业会计准则第24号》、《企业会计准则第37号》等相关规定，对拟开展的外汇衍生品交易进行相应的核算处理，并在定期报告的财务报表中反映相关项目 [12]