合并交易批准与完成 - 微创心通的独立股东已于2025年12月15日举行的股东特别大会上批准与CRM Cayman的合并协议 [1] - 预期合并将于2025年12月19日或前后完成 [1] - 合并后，CRM Cayman的所有现有已发行股份将注销并换取微创心通普通股，CRM Cayman将成为微创心通的全资附属公司 [1] 战略与业务协同 - 合并旨在优化资源配置、提升整体竞争力，全面强化双方在结构性心脏病及心律管理领域的协同效应 [1] - 通过整合互补的产品线与全球渠道资源，加速市场渗透并提升运营效率 [1] - 依托成熟的海外团队与基础设施，进一步优化本地化服务能力与供应链韧性 [1] - 基于双方在介入治疗、精密输送与材料平台以及AI诊断与算法领域的技术优势，强势切入心力衰竭这一心血管疾病最具潜力的战略高地 [2] - 公司将构建覆盖心力衰竭全病因、全阶段、全过程的综合管理方案，提供完整的“监测-诊断-治疗-管理”心衰管理服务 [2] - 长远目标是构建在心力衰竭领域全球最大、产品组合最完整的专业平台，致力于成为该领域的新兴科技领导者 [2] 财务影响与优化 - 合并前，心律管理业务因历史融资安排而产生的优先股回购义务在合并报表中体现为一项金融负债 [2] - 合并完成后，该等优先股将转换为微创心通的普通股，相应约2.6亿美元的回购义务及相关利息负担将从合并报表中移除 [2] - 此举将有效降低公司的整体债务规模与财务成本，降低资产负债比率 [2] - 在本次合并前，CRM Cayman一项原始本金约1.28亿美元的可换股债券已完成再融资，连同应计利息，已由年利率为2.8%的中长期银行贷款予以置换 [3] - 合并前的债务结构优化与合并后优先股回购义务的解除，将共同优化公司的合并财务报表 [2][3]