上市基本信息 - 公司股票将于2025年12月17日在上海证券交易所科创板上市，股票代码为688802 [1] - 首次公开发行后总股本约4亿股，发行股票数量为4010万股，占发行后总股本的10.02% [1] - 发行价格为104.66元/股，对应发行后总市值为418.74亿元 [3] 发行与估值情况 - 本次发行对应公司2024年摊薄后静态市销率为56.35倍，低于同行业可比公司平均水平 [3] - 截至公告披露日，公司尚未盈利，自上市之日起将纳入科创成长层 [4] 募集资金用途 - 本次公开发行募集资金总额为41.97亿元，扣除发行费用后募集资金净额为38.99亿元 [4] - 募集资金将用于投资新型高性能通用GPU研发及产业化项目、新一代人工智能推理GPU研发及产业化项目和面向前沿领域及新兴应用场景的高性能GPU技术研发项目 [4] 公司业务与产品定位 - 公司是国内高性能通用GPU产品的领军企业之一，致力于自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台 [4] - 公司旗舰产品曦云C系列训推一体GPU芯片，基于全自研的GPU IP、指令集和架构，在通用性、单卡性能、集群性能及稳定性、生态兼容与迁移效率等方面均达到国内领先水平 [4] 财务业绩与展望 - 公司预计2025年全年实现营业收入15亿元至19.8亿元，相较于2024年增幅为101.86%至166.46% [5] - 公司预计2025年归属于母公司所有者的净利润为-7.63亿元至-5.27亿元，相较2024年减亏幅度为45.84%至62.59% [5] - 公司预计2025年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为-8.24亿元至-5.88亿元，相较2024年减亏幅度为21.06%至43.67% [6] - 根据公司前瞻测算，公司将最早于2026年达到盈亏平衡 [5] 行业背景与市场表现 - AI智算行业下游市场需求持续旺盛，公司核心产品出货量大幅增长，在手订单充沛 [5] - 同为国产GPU龙头的摩尔线程于12月5日上市，上市首日开盘一度大涨475%，随后股价继续走高一度突破940元大关 [6]