数据中心成为全球电力需求的核心驱动力 - 数据中心电力消耗预计到2030年将达到945太瓦时，约占全球总消耗的3% [4] - 在美国，数据中心预计将比所有其他能源密集型行业（包括铝、钢、水泥和化工）的总和消耗更多电力 [4] - 数据中心是全天候运行的极端能源密集型设施，对停电几乎零容忍，对电力供应的稳定性要求极高 [3] 数据中心对能源结构及转型的复杂影响 - 短期内，数据中心快速增长的需求可能迫使电网更多地依赖天然气，并延迟部分化石燃料发电能力的退役 [7] - 根据GlobalData数据，至少在2030年之前，天然气和煤炭将共同满足数据中心超过40%的电力需求 [7] - 长期来看，数据中心更可能重塑能源转型，而非使其脱轨，方向是更稳定、低碳的发电能力和需求灵活性 [16] - 可再生能源目前约占数据中心电力供应的30%，预计到2030年将贡献至少一半的份额 [8] 天然气发电的机遇与挑战 - 2025年，许多公用事业公司（如Entergy Louisiana, NextEra Energy, GE Vernova）修订了投资计划，启动针对数据中心需求的吉瓦级天然气发电项目 [1] - 在美国，亲化石燃料政策使天然气项目在经济性和审批便利性上更具优势 [1] - 天然气发电因其能快速启停、提供稳定强大电力，在电网稳定性方面具有吸引力 [1] - 燃气轮机新订单激增导致交付延迟数年，例如GE Vernova和Mitsubishi的订单积压已排至2028年和2030年，推高了项目成本并迫使开发商重新评估时间表 [17] 科技巨头的能源策略 - 亚马逊、微软、谷歌、Meta和苹果是全球最大的企业可再生能源买家，迄今已签约近50吉瓦的发电容量 [9] - 超大规模公司是最大的可再生能源购买方，并越来越多地支持储能、先进电网技术以及聚变和下一代核能等早期清洁能源选项 [8] - 科技和能源行业通过从电网购电、谈判长期购电协议以及将数据中心与发电设施共址等策略应对需求 [2] 共址模式与核能的新角色 - 共址开发可以缩短开发时间、降低成本和缓解电网拥堵 [10] - 谷歌与Intersect Power和TPGRise Climate合作开发共址可再生能源项目，而雪佛龙、Engine No. 1和GE Vernova则计划提供4吉瓦的共址天然气发电能力 [10] - 核能，特别是小型模块化反应堆，因负荷曲线协同效应成为最具吸引力的共址选择，数据中心要求年停机时间少于5分钟，核电的稳定基荷发电能满足此要求 [11] - 截至目前，已宣布约25吉瓦与数据中心关联的SMR产能 [11] - GlobalData预测，未来三年内将有至少3吉瓦额外的数据中心关联SMR产能投运，数据中心核能部署将在2031年至2035年间达到峰值 [14] 可再生能源供应链的喜与忧 - 太阳能组件自2019年以来产量呈指数级增长，晶科、隆基、天合光能等主要制造商大幅扩大产出，导致供应过剩并降低了太阳能项目成本 [18] - 在美国，关税政策可能导致组件和逆变器成本增加30%，从而使公用事业规模太阳能项目成本上升约10% [19] - 对东南亚电池和组件的新反倾销和反补贴税可能造成真正的供应瓶颈 [20] - 对钢铁和铝的最新关税上调显著推高了海上风电项目成本，例如Dominion Energy的2.6吉瓦 Coastal Virginia项目资本成本从109亿美元增至112亿美元 [21] 输配电设备投资激增 - 输配电设备制造商迎来积极一年，获得大量产能扩张投资 [23] - 普睿司曼、耐克森、NKT丹麦等电缆制造商宣布了数百万乃至数十亿美元的投资以提高产量 [23] - 日立、现代电气、西门子能源、东芝等变压器供应商正在全球多个大陆扩大产能 [23] - 这些投资对于整合新的发电能力和确保日益复杂电网的稳定性至关重要 [24] 电网瓶颈与改革进展 - 电网瓶颈仍然是清洁能源转型的主要障碍，2025年并网队列变得更长，大部分待并网容量为太阳能和风能 [25] - 多国进行电网改革以缓解约束：美国更新法规简化并网流程；英国能源监管机构加速了近8吉瓦的并网；巴西允许10吉瓦项目无 penalty 退出并网队列 [26] - 高压直流输电项目因网络损耗较低而受到青睐，中国在特高压直流技术领先，计划在年底前投资超过2000亿美元（1.41万亿元人民币）建设输电线路 [28] - 欧洲的海底高压直流互联线路（如Viking Link和North Sea Link）正在跨国传输电力，开发者开始探索连接加拿大与英国或澳大利亚与新加坡的数千公里长电缆的可行性 [28] 储能成为现代电力系统的关键 - 2025年电池年新增产能预计几乎是2024年的两倍，导致全球累计产能同比增长63% [29] - 电池储能应用多样化，包括能量转移、黑启动能力、提供电网辅助服务和系统充足性容量支持 [30] - 储能可通过在高发电时段储存过剩电力来帮助缓解电网拥堵，减少限电并降低电网整合成本 [30] - 超大规模公司今年已与电池存储开发商达成多项交易，以帮助管理其自身电力需求 [30]