交易核心信息 - Quipt Home Medical Corp 已达成最终协议 将被一个由 Kingswood Capital Management 和 Forager Capital Management 关联方资助的特殊目的收购实体以全现金交易方式收购 [1] - 收购价格为每股 3.65 美元 交易对公司的估值约为 2.6 亿美元 此估值包含了公司现有的未偿债务 [1][2] - 交易完成后 Quipt 将成为一家私人控股公司 并停止在美国和加拿大的公开报告 [2] 交易溢价与股东价值 - 每股收购价较 2025年5月19日（Forager 提出每股3.10美元提案前的最后一个完整交易日）未受影响的股价有 162% 的溢价 [6] - 每股收购价较截至 2025年12月12日的30日成交量加权平均价有 54% 的溢价 [6] - 公司董事会一致建议股东在批准该交易的特别会议上投票支持该交易 认为其符合股东最佳利益 [4] 交易支持与批准流程 - 公司董事和高管合计持有约 11.4% 的已发行流通股 已与收购方签订支持与投票协议 同意在会议上投票支持交易 [9] - Forager Fund, LP 持有约 9.5% 的已发行流通股 也已签订投票支持协议 同意支持该交易 [9] - 交易需获得至少 66⅔% 的出席会议股东投票批准 并需满足法院批准等惯例成交条件 [8][10] - 交易预计在 2026 年上半年完成 [10] 公司业务与收购方观点 - Quipt 是一家美国家庭医疗设备提供商 专注于端到端的呼吸护理服务 [1][18] - 公司业务模式以患者为中心 拥有稳固的转诊关系和有吸引力的经常性收入基础 [3] - 收购方 Kingswood 和 Forager 表示 期待与公司管理层合作 支持其作为私人公司的下一阶段增长 并计划重新启动并购引擎以拓展战略市场 [3] 交易相关安排 - 交易完成后 收购方计划将公司股票从多伦多证券交易所和纳斯达克资本市场退市 并申请终止其在美国和加拿大的报告发行人身份 [11] - 公司已聘请 Truist Securities 和 Evans & Evans 作为财务顾问 两家机构均向董事会提供了公平意见 认为从财务角度看 每股3.65美元的现金对价对股东是公平的 [4][6][7][13] - 鉴于已签署收购协议 公司将不会举行 2025年第四季度的财报电话会议 [14]