文章核心观点 - 中国指数投资市场正处于快速扩张期，但相较于海外成熟市场仍有较大成长空间，未来仍是基金公司值得大力投入的重要赛道 [1][2] - 面对日益激烈的同质化竞争，基金公司需从客户需求和产品本身等多维度打造差异化优势，推动行业向高质量发展转型 [1][3] - 投资者需采用科学的资产配置与长期持有策略，并结合专业的指数基金管理，以提高通过指数投资获取收益的概率 [4][5] 市场现状与规模增长 - 指数投资因居民财富管理需求升级和被动投资理念普及而加速兴起，公募指数产品凭借低成本、高透明度和分散风险等优势成为主流配置选择 [1] - 截至三季度末，非货币ETF、ETF联接基金及其它场外指数基金规模合计逼近8万亿元，年内增长超2万亿元 [1] - 市场持续扩容下竞争日趋激烈，行业指数投资正从规模扩张转向高质量发展 [1] 行业发展前景与公司战略 - 业内普遍认为指数投资市场仍有较大成长空间，指数研发、产品布局、投教服务及生态构建均蕴含巨大发展潜力 [2] - 公司认为指数业务远未形成定局，中国经济高质量发展是基石，将遵循国家产业政策，布局代表未来趋势的指数产品 [2] - 产品布局将优先契合先进生产力等国家战略级发展方向，并在红利、成长、价值等策略指数方面不断创新，提供多元化产品 [2] - 市场资金持续从主动产品向被动产品流动是长期趋势，费率下降降低了投资者持有成本并可能提升长期回报，指数业务仍是各大基金公司争相投入的重要赛道 [2] 应对同质化竞争的差异化策略 - 指数基金数量快速增长导致同质化问题凸显，许多产品在跟踪标的、投资策略、风险收益特征等方面高度相似 [3] - 公司视此为行业高质量发展转型的必经之路，短期有阵痛但长期将倒逼管理人进行产品创新迭代、提升运营管理能力并催生服务变革 [3] - 打造差异化优势需从客户需求出发，深度了解不同类型机构客户的投资目标、负债约束及监管要求 [3] - 打造差异化优势也需从产品本身出发，例如在跟踪同一指数标的的产品上，从费率、跟踪误差等方面建立优势 [3] 投资策略与专业管理 - 在市场震荡背景下，指数化投资因低费率、高透明、贴合市场整体表现等优势持续吸引投资者 [4] - 许多投资者因缺乏系统策略、追涨杀跌或盲目择时而陷入“只赚指数不赚钱”的困境 [4] - 被动投资工具本身是Beta代表，需通过科学Beta配置策略来系统性捕捉市场长期潜在收益和中短期风险溢价 [4] - 投顾业务可通过“三步走”辅助投资者：做好多个指数的“搭配”以平滑波动；把握市场脉动及时调仓；避免情绪化交易并长期持有以提高赚钱概率 [4] - 在“被动投资主动管”策略下，优秀的指数基金管理能在交易成本控制、流程优化、成份股行为处理及调整等细节方面体现专业投资管理能力 [5]