市场整体表现 - 2024年12月15日，A股主要股指集体下挫，沪指跌0.55%报3867.92点，深证成指跌1.1%，创业板指跌1.77%，科创50指数跌2.22% [1] - 沪深北三市合计成交17945亿元，较此前一日减少逾3200亿元 [1] - 全A股近3000股飘绿 [1] - 港股亦走低，恒生指数跌超1%，恒生科技指数跌超2% [1] 保险板块 - 保险板块逆市拉升，中国平安涨约5%，创逾4年来新高，市值超万亿元，全日成交超100亿元 [1][4] - 其他保险股跟涨，中国太保涨3.5%，中国人保、新华保险涨近3% [4]；港股新华保险涨超4%，中国太平、中国太保、中国平安等涨超2% [5] - 机构观点认为，保险股股价迈入修复周期，原因包括：监管政策下调产品预定利率、出台新规缓解利差损压力；权益市场上行、利率企稳改善资产端 [5] - 方正证券认为，基本面修复正改变市场认可度，利差损担忧缓解，新业务价值（NBV）连年正增长，寿险合同服务边际（CSM）有望进入正增周期，展望2026年负债端将量价双升，板块估值有望向1倍PEV修复 [5] 消费零售板块 - 零售板块强势，百大集团连续3日涨停，东百集团7日斩获6板 [1] - 多只零售股涨停，包括红旗连锁、全新好等 [7]，具体涨幅数据如红旗连锁涨10.07%至6.23元 [8] - 政策面支持零售业发展，商务部表示将谋划“十五五”时期零售业创新转型和高质量发展，加大政策支持力度 [9] - 1—11月份社会消费品零售总额同比增长4%，增速快于上年同期及上年全年 [9] - 东吴证券指出，2025年是零售调改大年，看好行业调改升级趋势及具备下沉能力的企业在下沉市场的增长机会 [9] 食品饮料（乳业）板块 - 乳业股集体走高，欢乐家、皇氏集团、阳光乳业等涨停，骑士乳业涨近9%，贝因美、熊猫乳品涨超5% [1][10] - 政策面，国家医保局力争2026年全国基本实现政策范围内分娩个人“无自付”，有望刺激婴配粉行业需求及消费信心恢复 [10] - 开源证券指出，乳制品行业出现积极变化：国内乳企利用奶价底部窗口期发展深加工产品；行业开始探索出口潜力，国内大包粉价格优势明显；叠加供给侧出清，行业有望迎来周期反转 [10] 半导体及AI产业链 - 半导体板块回调，芯原股份跌近12%，江波龙跌超8%，摩尔线程跌超6% [1]；港股华虹半导体跌超6%，中芯国际跌逾4% [2] - AI产业链股跳水，CPO、液冷服务器等概念回调，腾景科技、仕佳光子跌超10%，长飞光纤跌停，剑桥科技、太辰光、源杰科技等跌超5% [1][12] - 具体个股表现如腾景科技跌10.69%至175.59元，仕佳光子跌10.49%至97.57元 [13] - 中信建投证券认为，AI大模型持续迭代，算力需求旺盛，继续看好AI算力板块，并建议重视国内链公司，因前期调整较多且国产GPU能力提升及H200放开有望加速国内AI算力基础设施部署 [13][14] 其他活跃板块 - 商业航天概念热度不减，航天电子、通宇通讯等涨停 [1]