文章核心观点 - 近期以“煜志金融”为代表的多个虚拟货币资金盘平台爆雷 揭示了资金盘与虚拟货币合流进行非法金融活动的趋势 相关操作涉嫌非法集资、诈骗等罪名[1] - 中国监管机构已明确虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动 并召开多部门协调会议将稳定币纳入监管范畴 旨在打击借虚拟货币实施的违法犯罪活动 维护金融秩序[16][17] 煜志金融平台概况与运营模式 - 煜志金融成立于2024年9月3日 自称位于香港并在香港股权交易展示中心挂牌 股票代码HK31919 但已于2024年10月14日因被投诉存在私下融资、非法融资嫌疑而被摘牌[2][9] - 平台自称经营虚拟货币期权交易 并“碰瓷”华为 声称其操盘团队与华为共同研发6G鸿蒙系统 交易信号可靠性高达99.99%[1][2] - 平台采用名为“香港稳定币交易所(HSEX)”的APP进行交易 该APP从每位投资者提款中收取10%的手续费 爆雷前夕手续费被提高至30%[4] - 香港交易所已于2025年5月、10月两次将煜志金融列入可疑网站 并于2025年11月澄清与“香港稳定币交易所(HSEX)”无任何关联 同样将其列为可疑网站[8][9] - 平台通过打造“金牌带单老师”、晒虚假盈利记录诱导用户投资 先兑现小额收益 再怂恿用户加大投资或加杠杆 最后制造假爆仓卷走资金[10] - 平台设计了“静态收益”和“动态收益”模式 “动态收益”即拉人头奖励 建立了从1级到公司代言人的多级分红体系 例如 成为最高级别的公司代言人需要直属20人 团队共500人 可获得2.5%分红[10][13] - 平台展示的收益极高 据其收益演示 投资5000 USDT建仓30天 静态收益为3197 USDT 增长率163.9% 动态收益可达13531 USDT 增长率高达370.6%[13][14] - 在2024年11月27日至12月7日期间 平台以“年度分红狂欢盛宴”为由进行最后一波收割 当时活动海报显示用户数达到了300万[14] 行业监管动态与风险案例 - 2021年 中国人民银行等十部门已联合发布通知 明确虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动[16] - 2025年以来 随着香港稳定币立法 稳定币热度提升 虚拟货币投机炒作抬头 非法集资、诈骗、传销等违法犯罪活动也盯上了稳定币[16] - 2025年年内 已有包括鑫慷嘉(DGCX)、奥拉丁、博发(BF)等在内的多个以虚拟货币为载体或炒作虚拟货币的资金盘相继爆雷[1] - 多地监管部门已发布风险提示 例如广东茂名下属的信宜市、高州市提示以“X志金融有限公司”名义从事的活动未获金融牌照 存在风险[15] - 深圳市防范和打击非法金融活动专责小组办公室于2025年7月7日发文 提示有不法机构以“金融创新”“数字资产”为噱头吸收资金[16] - 广州市防范和打击非法金融活动专责小组提示 境外虚拟货币交易所向境内居民提供服务同样属于非法金融活动[17] - 2025年11月底 中国人民银行牵头召开打击虚拟货币交易炒作工作协调机制会议 13个国家级监管部门参会 会议明确将稳定币纳入虚拟货币监管范畴 指出其存在被用于洗钱、集资诈骗等风险[17] 资金盘与虚拟货币合流的必然性 - 资金盘的核心逻辑是持续吸纳新资金兑付旧资金收益 需要依托高流动性、高热度、高波动且无实物锚定的投资标的吸引资金 而虚拟货币天然契合这些特质 因此被不法分子用作作案工具[1]