文章核心观点 - 岁末临近，中小银行通过“利率上浮+定向福利”的组合策略展开揽储大战，但这些活动本质上是“存款冲量”的变相演绎，通过提高负债成本换取短期存款规模，长期存在隐患 [1][2] - 金融界研究院院长指出，存款冲量现象背后是银行绩效考核、内控管理与负债结构的深层问题，中小银行需从考核、内控、客群、负债结构、科技五大维度协同发力，构建健康可持续的负债体系 [4][5][6] 揽储活动的主要特征与案例 - 利率与福利双轮驱动：多家机构密集推出“限时、定向、分级”为特征的揽储活动 [1] - 亿联银行：将长期“售罄”的2年期定期存款以“爆款限量”形式回归，客户需通过提升资产获取购买额度，新提升资产每满2万元可对应1万元产品额度，首轮额度已被抢空 [1] - 江苏银行：推出利率与推荐双重激励，20万元起存的3年期定存年化利率达1.9%，较普通产品上浮15个基点，老客户推荐新客达标还可获斜挎包、食用油等阶梯福利 [1] - 客群定向特色明显：活动明确指向新资金、新客户或按金额分级 [2] - 上海银行：将存款优惠明确指向新进资金与新客户，活动周期延伸至2026年一季度末 [2] - 温州银行：按存款金额分级赠礼，100万元存款可直接获赠小电器 [2] - 山西大姚农商行：针对性推出新客专享利率，3年期存款年利率最高达1.67% [2] - 陕西杨凌农商行：全面上调各期限定存利率，幅度达20至30个基点，覆盖个人及单位客户 [2] 存款冲量带来的风险与隐患 - 银行经营层面风险 [3] - 高成本负债风险：冲量存款利率普遍较行业平均水平上浮10-30个基点，直接压缩银行净息差，形成“高息揽储—利润下滑—再高息揽储”的恶性循环 [3] - 流动性风险：冲量资金“月末涌入、月初抽离”的特征会导致存款大幅波动，加剧流动性管理压力，极端情况下可能触发流动性风险 [3] - 连锁反应风险：为消化高成本负债，银行可能倾向高风险贷款投放或降低授信标准，部分支行甚至出现“以贷转存”等违规操作，同时短期高息负债与长期资产的匹配失衡易引发利率倒挂 [3] - 客户权益层面风险 [3] - 资金流动性风险：冲量存款通常要求7-30天的资金锁定期，提前支取可能损失利息甚至面临罚款 [3] - 资金安全风险：若银行存在贴息返现等违规操作，一旦被查处，客户可能需返还不当得利 [3] - 信息泄露风险：部分银行员工为完成任务通过社交平台或中介揽储，导致客户敏感信息在灰色渠道流转 [3] - 金融市场层面风险 [3] - 数据失真与决策误导：存款冲量会导致存贷款数据失真，掩盖银行真实经营状况，可能误导监管决策与市场判断 [3] - 利率信号紊乱：银行间的非理性价格战会造成市场利率信号紊乱，干扰货币政策传导 [3] - 催生灰色产业链：催生资金掮客、日切套利等违规产业链，部分中介机构明码标价提供冲量服务，破坏市场公平竞争环境，频繁的违规揽储处罚还会损害银行业整体形象 [3] 存款冲量现象的深层症结 - 绩效考核失衡：“时点考核至上”的导向使月末、季末、年末存款规模成为核心目标，催生冲时点行为；全员营销异化，存款指标被摊派至非营销部门及个人，与薪酬晋升直接挂钩；“存款立行”理念异化为单纯规模扩张，忽视成本效益平衡 [5] - 内控管理缺位：存款偏离度等监管规定实际执行中往往形同虚设；内部审计未能覆盖存款业务全流程，对贴息返现等隐性违规行为监督缺位；违规成本与收益严重不匹配，处罚多流于形式；核心业务系统的漏洞为日切套利等违规操作提供了技术空间 [5] - 负债结构缺陷：多数中小银行缺乏稳定的本地客户基础，被迫依赖高息获取资金，负债稳定性极差；过度依赖定期存款、大额存单等主动负债，低成本活期存款占比不足，导致综合负债成本居高不下；在贷款利率下行环境中，部分银行仍大量吸收长期高息负债，形成“资产收益率下降、负债成本率上升”的剪刀差，严重挤压盈利空间 [5] 构建健康负债体系的破局之路 - 重塑绩效考核体系：建立多维度考核体系，以日均存款替代时点存款作为核心指标，同步引入负债成本率、存款稳定性等质量指标，设置违规揽储“一票否决制”；优化激励机制，拉长绩效周期，推行风险调整后收益（RAROC）考核，取消非营销部门存款指标 [6] - 筑牢内控防线：制定存款业务合规操作手册，明确高息揽储、中介吸存等禁令，建立存款偏离度三级预警机制；升级核心业务系统，自动识别预警月末年末大额异常资金流动，开发员工行为监控系统；构建监管闭环，开展存款合规专项审计，实施违规行为“上追两级”责任追究制度 [6] - 深耕本地客群：实施地缘深耕战略，聚焦本地社区、商圈、产业链打造“15分钟金融服务圈”，参与民生工程获取稳定对公存款；推进客群分层经营，针对不同客群设计差异化产品，构建线上线下一体化服务模式，实现从“高息获客”到“服务留客”的转变；借鉴美国社区银行经验，培养客户经理“本地金融顾问”角色 [6] - 优化负债结构：控制高息定期存款、大额存单发行规模，引导客户转向低成本存款，开发结构性存款与理财组合产品；大力发展结算性存款，通过与本地商户、电商平台合作打造支付结算闭环，探索协定存款等创新工具；根据资产期限合理配置负债久期，在利率下行周期适当增加长期稳定负债占比 [6] - 科技赋能管理：基于大数据打造智能获客平台，将金融服务融入政务、医疗等高频场景实现“无感获客”；运用AI算法建立负债风险预警机制，开发存款稳定性指数量化评估负债质量；推进线上线下融合，通过“手机银行+智能终端+人工服务”网络提升客户体验 [6]