行业评级与整体展望 - 交银国际给予内地科技行业领先评级 [1] - 全球科技指数表现呈现分化，存储价格继续飙升 [1] - 预计半导体供不应求的趋势或将延续至2026年底 [1] 半导体设备市场 - 半导体制造设备进口额10月同比增长26% [1] - 继续看好内地半导体设备的投资前景 [1] - 维持2026年市场规模较2025年增长4.2%至542亿美元的预测 [1] AI基础设施与算力 - 全球AI基础设施过度建设的潜在风险总体可控 [1] - 看好2026年AI基础设施相关的投资前景 [1] - NVIDIA在AI算力领域的主导地位没有改变，但其近期股价表现相对滞后于可比公司 [1] 投资机会与公司推荐 - 看好半导体国产替代产业链机会 [1] - 重点推荐北方华创（002371.SZ） [1] - 重点推荐豪威集团（603501.SH） [1]