市场表现与指数动态 - 截至2025年12月15日09:48，中证数字经济主题指数下跌0.71% [1] - 指数成分股中，中微公司领涨，北方华创、华润微跟涨；纳思达领跌，澜起科技、拓荆科技跟跌 [1] - 数字经济ETF(560800)进行下修调整 [1] 行业趋势与资本开支 - 全球AI推理需求快速增长，驱动海外云服务提供商(CSP)进一步加大算力基础设施投入，AI推理相关资本开支持续上行 [1] - 2025年第三季度，海外四大CSP的资本开支合计979亿美元，环比增长10%，延续季度上升趋势 [1] - 国内整体算力资本开支仍处于追赶阶段，与海外巨头在投入总量上存在差距 [1] - 从Token调用量与业务规模看，字节等国内头部厂商已接近谷歌体量 [1] 国产半导体与电子行业 - 国产GPU企业在技术积累和生态构建方面与国际领先企业仍有差距，但已实现单芯片支持AI计算、图形渲染等技术突破 [2] - 当前电子行业需求持续复苏，供给有效出清，国产化力度超预期 [2] - 半导体设备、关键零部件和存储涨价等环节存在结构性机会 [2] 指数与ETF产品信息 - 数字经济ETF紧密跟踪中证数字经济主题指数，该指数选取涉及数字经济基础设施和数字化程度较高的应用领域上市公司证券作为样本 [2] - 截至2025年11月28日，中证数字经济主题指数前十大权重股合计占比54.6% [2] - 前十大权重股包括东方财富(权重8.64%)、寒武纪(6.98%)、中芯国际(7.17%)、海光信息(5.91%)、北方华创(5.02%)、中科曙光(4.44%)、澜起科技(4.53%)、兆易创新(3.62%)、汇川技术(4.04%)、中微公司(3.39%) [2][3] 成分股具体表现 - 在提供的数据中，北方华创上涨1.65%，中微公司上涨2.00%，寒武纪上涨0.90% [3] - 海光信息下跌2.00%，澜起科技下跌2.79%，中科曙光下跌1.82%，兆易创新下跌1.74%，中芯国际下跌1.18%，汇川技术下跌1.03%，东方财富下跌0.61% [3]