公司上市与发行概况 - 公司诺比侃(02635)于2025年12月15日至18日招股，计划全球发售378.66万股股份，其中香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权，每股发售价区间为80至106港元，每手50股，预期股份于2025年12月23日在联交所开始买卖 [1] 公司业务与市场地位 - 公司主要在中国为铁路运营及电网公司研发及销售监测与检测产品及解决方案，并提供其他城市治理解决方案，其提供基于全面AI行业模型的软硬件一体化解决方案，用于监测、检测和运维等用途 [1] - 根据灼识咨询，基于2024年公司在轨道交通领域与供电相关的收入，公司为中国第二大AI+供电检测监测系统提供商，市场份额约5.9% [1] - 基于2024年公司轨道交通收入，公司在中国轨道交通行业提供AI+检测监测解决方案的企业中排名第三，市场份额约1.8% [1] 行业市场情况 - 按收入计，2024年AI+供电检测监测解决方案市场占中国AI+轨道交通解决方案行业市场份额的约2.2% [1] - 根据灼识咨询，就收入而言，AI+轨道交通检测监测解决方案市场占2024年中国AI+轨道交通解决方案行业市场份额的11.6%左右 [1] 公司财务表现 - 截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度，公司的年内利润分别为人民币6320万元、人民币8860万元及人民币1.15亿元 [2] - 截至2025年6月30日止六个月，公司的期内利润为人民币4010万元 [2] 公司经营策略 - 公司计划通过增加规模经济及成本效益来优化主营业务成本及经营开支，并通过提高集中管理水平、精简内部工作流程及利用技术提高成本效益及生产力来优化行政费用 [2] - 公司的成功取决于其以具有成本效益的方式进一步开发产品及解决方案，以及随着业务扩张而保持具有竞争力的利润率的能力 [2] 募集资金用途 - 假设发售价为每股93.0港元（发售价范围中位数），扣除相关费用后，全球发售所得款项净额估计约为3.07亿港元 [3] - 公司计划将所得款项净额用于以下用途：约40.0%用于进行及加强核心技术的继续研究；约40.0%用于建设研发技术中心和新总部基地；约10.0%用于寻求潜在的战略投资及收购机会；约10.0%用作营运资金及一般公司用途 [3]