个人养老金基金市场发展现状 - 个人养老金基金市场在制度红利与市场需求推动下持续扩容，投资价值日渐获得投资者及年轻群体认可[1] - 截至2024年12月11日，个人养老金基金总数达313只，总规模超150亿元[2] - 自2023年12月以来，市场扩容主要增量来自指数类基金，增强指数型与被动指数型基金合计95只[2] - 养老目标日期FOF和养老目标风险FOF数量分别为84只和134只，多只头部产品规模超5亿元[2] 个人养老金基金业绩表现 - 截至2024年12月10日，近一年有业绩统计的196只个人养老金基金全部取得正收益[2] - 其中111只产品收益超10%，占比超一半，更有3只产品收益超30%，均属易方达基金旗下[2] - 截至12月11日，有业绩统计的306只基金中，297只收益为正，占比达97%[3] - 多只跟踪创业板、科创板指数的被动指数型基金收益超50%，例如易方达中证科创创业50 ETF联接Y和华夏科创创业50 ETF发起式联接Y自成立以来收益分别为62.22%和61%[3] 投资者认知与行为 - 一项覆盖超2000人的“00后养老认知”问卷调查显示，90%以上受访者将“投资股票或基金”作为个人养老金首选投资方式[4] - 77.67%的受访者会考虑“购买商业养老保险或专门的养老基金”，仅20%选择“银行存款或低风险理财”[4] - 在人口老龄化背景下，居民尤其是中青年群体养老意识增强，从“被动养老”向“主动规划”转型趋势明显[4] 行业机遇与内生动力 - 制度红利与市场各参与方协同发力，将促进养老金融生态体系日趋成熟[4] - 行业面临市场波动较大的环境，对基金经理长期投资能力提出更高要求[4] - 养老目标基金以“力争长期稳健增值”为首要目标，管理需平衡长期收益与回撤控制[5] 行业面临的挑战 - 居民对个人养老金的理解仍待加强，尚未有效转化为投资行动[5] - 个人养老金产品种类仍比较有限，存在一定同质化现象[5] - 需从产品设计、投资策略等方面探索创新以应对挑战[5]