美联储政策与市场反应 - 克利夫兰联储主席哈马克表示倾向于采取更为紧缩的立场以继续抑制通胀 [1] - 芝加哥联储主席古尔斯比认为通胀高于目标已持续4.5年且进展停滞数月 更审慎的做法是等待更多信息 因此他投票反对降息 [2] - 堪萨斯城联储主席施密德因通胀过高且经济保持动能而反对FOMC降息决定 倾向于保持政策“适度紧缩” [2] - 市场预计FOMC在1月27-28日会议上降息25个基点的概率为24% [5] - 鹰派言论推动10年期国债收益率上升约+3个基点 周五收盘上涨+3.5个基点至4.192% [2][8] - 3月10年期国债期货周五收盘下跌9个跳动点 [8] - 收益率曲线趋陡 因美联储宣布自周五起每月购买高达400亿美元的短期国库券以提升金融体系流动性 [9] 全球股指与债市表现 - 标普500指数周五收盘下跌-1.07% 创1.5周新低 道琼斯工业平均指数收盘下跌-0.51% 纳斯达克100指数收盘下跌-1.91% 创2周新低 [4][5] - 12月E-迷你标普500期货下跌-1.07% 12月E-迷你纳斯达克100期货下跌-1.94% [5] - 欧洲斯托克50指数从4周高点回落 收盘下跌-0.58% [7] - 中国上证综指从2.5周低点反弹 收盘上涨+0.41% [7] - 日经225指数涨至4周高点 收盘上涨+1.37% [7] - 10年期德国国债收益率上涨+1.4个基点至2.857% 10年期英国国债收益率上涨+3.3个基点至4.517% [10] - 利率互换市场预计欧洲央行在12月18日下次会议上降息25个基点的概率为0% [11] 科技与半导体板块动态 - 博通股价暴跌超过-11% 因其销售展望未达高预期且未提供2026年AI收入预测 [3][12] - 科技股遭抛售 因投资者从估值高企的科技板块轮动 并对AI基础设施巨额支出能否最终产生回报存在不确定性 [3] - 投资者从科技股轮动至工业股 为道琼斯工业平均指数提供支撑 [3] - 美光科技收盘下跌超过-6% 迈威尔科技和拉姆研究收盘下跌超过-5% [12] - KLA公司、超威半导体和应用材料收盘下跌超过-4% [12] - 英特尔、英伟达、阿斯麦、格芯和ARM控股收盘下跌超过-3% [12] AI关联与加密货币相关股票 - 与AI相关的电力股回落 Vertiv控股收盘下跌超过-9% 安费诺和星座能源收盘下跌超过-7% [13] - 伊顿公司收盘下跌超过-5% GE Vernova收盘下跌超过-4% [13] - 加密货币相关股票承压 因比特币下跌超过-3% [14] - Galaxy Digital Holdings收盘下跌超过-10% Strategy收盘下跌超过+3% [14] - Riot Platforms和MARA Holdings收盘下跌超过-2% Coinbase Global收盘下跌-0.58% [14] 个股异动与评级调整 - Sandisk收盘下跌超过-14% 领跌标普500成分股 因广发证券将其评级从买入下调至持有 [14] - Netskope收盘下跌超过-11% 因报告第三季度调整后每股净亏损10美分 并预测全年调整后每股净亏损51至53美分 [15] - Ciena公司收盘下跌超过-9% 因Northland Securities将其评级从跑赢大盘下调至与大市同步 [15] - Roblox收盘下跌超过-6% 因摩根大通将其评级从增持下调至中性 [15] - Veeva Systems收盘下跌超过-2% 因KeyBanc Capital Markets将其评级从增持下调至行业权重 [16] - Lululemon Athletica收盘上涨超过+9% 领涨标普500和纳斯达克100指数成分股 因报告第三季度每股收益2.59美元 高于市场预期的2.22美元 并将2026年每股收益预测从12.77-12.97美元上调至12.92-13.02美元 高于市场预期的12.89美元 [16] - Quanex Building Products收盘上涨超过+9% 因报告第四季度调整后每股收益83美分 远高于市场预期的52美分 [17] - 通用电气收盘上涨超过+3% 因花旗集团以买入评级和386美元目标价开始覆盖该股 [17] - 林德公司收盘上涨超过+3% 因花旗集团将其列为新的首选股 给予买入评级和520美元目标价 [17] - 百时美施贵宝收盘上涨超过+2% 因古根海姆证券将其评级从中性上调至买入 目标价62美元 [18] - Allegiant Travel收盘上涨超过+1% 因德意志银行将其评级从持有上调至买入 目标价105美元 [18] 公司财报与盈利季节 - 第三季度财报季基本结束 标普500指数500家公司中已有497家公布业绩 [6] - 根据彭博行业研究 83%已公布业绩的标普500公司超出预期 有望创下2021年以来最佳季度表现 [6] - 第三季度盈利同比增长+14.6% 是市场预期的+7.2%同比增幅的两倍多 [6] - 英国10月制造业生产环比增长+0.5% 弱于预期的+1.1% [11]