基金概况与投资策略 - iShares半导体ETF专注于半导体行业，仅持有30家公司，投资策略高度集中 [1][6] - Vanguard信息技术ETF提供广泛的科技行业敞口，覆盖硬件、软件和服务，持有超过300只股票 [1][2] - SOXX基金完全集中于半导体产业，而VGT基金则覆盖了几乎整个美国科技板块 [1][5] 成本与规模对比 - VGT基金的费用比率显著较低，为0.09%，而SOXX基金的费用比率为0.34% [3] - VGT基金的管理资产规模远大于SOXX基金，分别为1300亿美元和167亿美元 [3] - SOXX基金的股息收益率为0.55%，略高于VGT基金的0.41% [3] 业绩与风险特征 - 截至2025年12月11日，SOXX基金的一年期总回报率为47.25%，显著高于VGT基金的23.06% [3] - 在过去五年中，SOXX基金的最大回撤为-45.75%，高于VGT基金的-35.08% [4] - 五年期内，1000美元投资在SOXX基金中增长至2541美元，在VGT基金中增长至2292美元 [4] - SOXX基金的贝塔值（5年月度）为1.77，表明其波动性高于贝塔值为1.33的VGT基金 [3] 投资组合构成 - VGT基金的前三大持仓高度集中于超大盘科技股：英伟达占18.18%，苹果占14.29%，微软占12.93% [5] - SOXX基金的前几大持仓，如超微半导体、博通和美光科技，各约占基金总资产的7%至8% [6] - VGT基金的投资组合包含半导体股票以及其他所有科技细分行业的公司 [9] 投资含义与适用性 - SOXX基金因其高度集中的特性，在半导体行业繁荣时可能带来更高收益，但波动性和风险也显著更大 [7][10] - VGT基金更广泛的投资组合有助于在市场波动期间限制风险，价格波动可能小于SOXX基金 [9] - 在近期表现中，SOXX基金因其狭窄的聚焦点，在一年和五年的总回报上均优于VGT基金 [10] - VGT基金适合寻求较低风险和最大程度多元化的投资者，而SOXX基金属于高风险、高回报类型，专注于单一细分领域 [11]