分析师观点与评级 - William Blair分析师Neal Dingmann于11月26日首次覆盖Coterra Energy，给予“跑赢大盘”评级，目标价37美元 [2] - 分析师认为公司具备多盆地资产优势，涉及二叠纪盆地和马塞勒斯页岩 [2] - 公司因其“良好”的资产负债表和产生自由现金流的能力，被认为有条件恢复“实质性”股东回报 [2] - 分析师在研究报告中提及，公司可能考虑出售其中部大陆资产，以帮助为另一项二叠纪盆地的交易提供资金 [2] - Coterra Energy被列入“分析师推荐的11只最佳低价股息股”名单 [1] 公司运营与生产表现 - 第三季度财报显示，公司运营执行强劲，有望实现年度目标 [3] - 在二叠纪盆地的项目中，公司9台钻机和3个完井队的计划保持资本效率，并产生可观回报 [3] - 第三季度总油气当量、天然气产量和石油产量均达到指导范围的高端 [3] - 公司已上调2025年的天然气产量指引 [3] - 公司预计第四季度资本支出约为23亿美元，前提是在二叠纪盆地维持9台钻机，在马塞勒斯维持1至2台钻机，在阿纳达科盆地维持1台钻机 [4] 财务状况与股东回报 - 公司现金流指引乐观，预计按近期远期价格可产生20亿美元的自由现金流 [4] - 在最近一个季度，公司已通过股息向股东返还了1.68亿美元 [4] - 公司因其资产负债表和产生自由现金流的能力，被认为有条件恢复“实质性”股东回报 [2] 公司背景与业务 - Coterra Energy是一家总部位于德克萨斯州的勘探与生产公司 [5] - 公司在二叠纪盆地、马塞勒斯页岩和阿纳达科盆地开展业务 [5]