核心观点 - 柯蒂斯-莱特公司在航空航天市场地位稳固 财务状况健康且增长前景良好 是航空航天领域坚实的投资选择 [1] 财务表现与估值 - 2025年每股收益共识预期为13.09美元 同比增长20.1% [2] - 2025年销售额共识预期为34.4亿美元 同比增长10.2% [2] - 长期（三至五年）盈利增长率预期为14.5% [2] - 过去四个季度平均盈利超出预期7.75% [2][8] - 过去三个月股价上涨9.8% 优于行业3%的涨幅 [7] 财务状况 - 总债务与资本比率为27.7% 优于行业平均的49.4% [3] - 2025年第三季度末利息保障倍数为14.92 表明偿息能力无忧 [3] - 2025年第三季度末流动比率为1.75 表明短期偿债能力良好 [4] 业务增长动力 - 受益于全球向清洁能源特别是核电的转型 公司通过反应堆冷却剂泵和AP1000相关技术支持主要新建项目 [5] - 在欧洲的潜在AP1000订单和美国的新机会带来强劲增长前景 [5] - 收购Ultra Energy增强了公司在反应堆保护和监测系统领域的实力 [5] - 国防和航空航天领域的强劲需求支撑长期前景 美国潜艇项目资金增加及全球国防预算增长推动其海军与电力部门增长 [6] - 航空交通改善和生产需求上升 提振了商用航空航天市场对公司零部件的需求 [6][8] 同业比较 - 同行业其他高评级公司包括Astronics、Heico和Woodward [9] - Astronics评级为强力买入 过去四个季度平均盈利超出预期59.10% 2025年销售额预期为8.569亿美元 同比增长7.7% [9][10] - Heico评级为买入 过去四个季度平均盈利超出预期13.35% 2025财年销售额预期为44.3亿美元 同比增长14.8% [9][10] - Woodward评级为买入 过去四个季度平均盈利超出预期14.66% 2025年销售额预期为39.6亿美元 同比增长11.1% [9][11]