公司研究方法论 - 研究重点为科技领域的多倍成长股 通过结合财务分析、行为金融学、心理学、社会科学和另类指标来评估具有高确信度和非对称风险回报潜力的公司 [1] - 采用多学科策略 旨在利用传统和非传统洞察 在市场主流关注之前发现突破性机会 并驾驭市场情绪、识别新兴趋势 投资于有望实现指数级增长的变革性企业 [1] - 认为市场由认知、情绪和偏见驱动 投资者行为如锚定历史估值、上涨时的羊群效应、近因偏差导致的恐慌性抛售会造成持续的低效定价 这些定价错误的时刻通常是突破的开始而非结束 [1] - 主动分析市场心理噪音 区分波动是由情绪还是基本面驱动 寻找市场认知与现实之间的脱节 例如现状偏见使投资者忽视重新定义行业的公司 对不确定性的恐惧延迟了对清晰但非传统增长路径的认可 [1] - 研究过程融合深度研究与市场忽略的信号 包括叙事的突然转变、早期的社会关注度、创始人驱动的愿景、开发者或用户采用中未被充分认识的势头 这些通常是指数级变动的先兆 [1] - 专注于高确信度投资而非安全押注 评估每个机会的风险回报比 追求有限的下行风险和爆炸性的上行潜力 最佳回报来自于识别市场信念滞后于现实的领域 [1] 分析师持仓披露 - 分析师通过股票持有、期权或其他衍生品对AMD拥有多头持仓 [2]