行业竞争格局与供应链态势 - 在影像和无人机精密制造产业链上，供应商面临“二选一”站队压力，服务大疆则不能服务影石，这已成为半公开的行规 [1][3] - 两家硬科技独角兽大疆与影石从生产线源头到销售末端正全面“短兵相接”，供应商有的在赌，有的则在观望 [5] 影石创新遭遇的供应链封锁 - 影石创始人内部信披露，在临近其“影翎”无人机上市前半年，突遭核心供应商排他压力，涉及光学镜头模组7家、结构件8家、屏幕3家、电池2家、芯片电子元器件8家及其他5家 [2] - 供应链封锁行动在2024年第三季度升级，部分与大疆合作的核心供应商被要求不能向影石供货，大疆还会调查供应商是否违规合作 [7] - 具体案例包括：一家光学镜头模组头部供应商在DVT阶段被要求停止合作；一家芯片厂商已完成设计并试产却被要求不能出货，迫使影石启动替代方案 [7][8] - 排他协议要求供应商在项目合作周期内，供给大疆的器件不得应用于竞争对手的运动相机、全景相机、无人机、手持云台等所有产品线 [9] - 排他涉及品类广泛，重灾区是光学镜头模组，并已从结构件、定制件及模组厂商渗透到二级供应商阵营 [8][9] 供应商的困境与选择 - 一家向大疆供货的镜头模组供应商透露，大疆是其公司仅次于手机厂商的TOP5大客户，失去大疆可能让公司营收下滑超10% [11] - 一家年营收超百亿元的上游供应商，来自大疆的收入占比超1/5，若大疆不再续约部分项目，其明年营收可能因此下降超5亿元 [11] - 有供应商在权衡订单量：影石对其某器件的订单量今年为50万个，明年将翻倍至100万个，而大疆的采购量在数百万级别，但价格极低，该供应商正观望影石无人机销售情况再做选择 [12] - 光学镜头模组行业技术壁垒较低，设备通用，但满足大厂要求的头部厂商核心产能稀缺，因采购设备需重资产投入，例如一个功能测试设备报价在50万元至70万元，一个量产项目可能需要20台以上 [14] - 供应商内部曾考虑设立影子公司承接影石订单，但因行业圈子太小易被发现而作罢 [14] 销售渠道的竞争与冲突 - 影石经销商在湖南摄影器材城投入超100万元装修的“影石Insta360”形象店招牌被强行拆除，原因是商场管理方与大疆经销商签订了排他协议，承诺不引进与大疆有强竞争关系的品牌，并明确将影石Insta360列为强竞争品牌 [4][15][18] - 影石中国区销售负责人指出，从2024年下半年开始，影石向购物中心开直营店也频频碰壁，有全国型商业地产公司通知，有大疆的项目不让影石进驻 [20] - 湖南市场监督管理局就门头争议事件表示不予立案，理由是摄影城内存在多家影石经销商正常经营，涉事大疆经销商不构成垄断 [21] - 辖区办案人员随后口头通知影石经销商可重装门头，相关排他补充协议作废 [21] 公司的应对策略与行业观点 - 影石为应对供应链排他，迅速切换第二供应商，重新构建了自主可控的供应链体系 [22] - 影石的应对策略是多边下注：扶持愿意共生的供应商；寻找尚未加入大疆阵营的头部供应商；对被封锁领域迅速启用备份方案 [22] - 大疆研发中层员工认为，供应链二选一不完全等同于垄断，因大疆投入资源培养了部分核心供应商，将联合研发成果直接给竞争对手不公平 [21] - 该员工指出，大疆因产品线对核心元器件复用能力高、迭代快、年出货量达数百万级，对上游拥有极强议价权，能拿到“地板价” [21] - 法律专家指出，反垄断法对“二选一”违法性的认定，主要看是否滥用市场支配地位、附加不合理条件及排除限制竞争的效果 [22] - 专家认为，保护技术积累可能构成“正当理由”抗辩，但若导致其他企业成本大增失去竞争力，则可能被认定为垄断行为 [23]