项目概况 - 由中信银行牵头主承销的某大型央企并购票据于12月11日成功发行，并购融资规模为50亿元人民币 [1] - 该项目是银行间债券市场并购融资新规后的全国首批试点项目，也是有史以来融资规模最大的并购票据 [1] - 项目重点投向国家紧缺性和战略性资源，旨在支持大型央国企的重组整合和产业升级 [1] 项目执行与意义 - 中信银行在2个工作日内即完成50亿元并购资金的全额、合意发行募集 [1] - 项目为相关企业年内完成大规模资产重组和主业整合的资金对价支付提供了直接融资支持 [1] - 该项目树立了并购赋能国资优化布局和重大战略重组的创新实践，有助于提升国家产业链供应链韧性和安全水平 [1] 市场与政策背景 - 12月2日，中国银行间市场交易商协会发布《关于优化并购票据相关工作机制的通知》，旨在引导债券市场资金服务于企业兼并收购与产业整合 [2] - 此项目的成功发行，标志着国内并购融资市场有望开启“并购贷+并购债”双元驱动的“新格局” [2] - 并购票据在信息披露、交易结构、融资效率等方面具有比较优势，有助于企业实现融资规模、期限、成本等要素的优化平衡 [2] 中信银行的专业能力与市场地位 - 中信银行依托专业的方案设计、高效的执行服务和强大的销售组织，敏锐把握政策导向和企业需求，第一时间开发落地试点项目 [1][2] - 该行长期深耕直接融资，专注拓展企业债券融资的广度和深度，近年来在债券承销服务规模、客户总量、首发企业、区域覆盖、民企支持等层面均领跑市场 [3] - 中信银行始终走在金融支持国家战略前沿，在今年5月债券“科技板”开闸后，承销服务超过40%的全国首批试点项目，并在绿色债、乡村振兴债、养老产业债等关键赛道实现规模发行或创新破局 [3] - 本次历史最大单并购票据的成功落地，是中信银行信用债综合融资服务体系的扩维升级，也是其全场景、跨市场“大投行”过硬服务能力的体现 [3]