公司上市进展 - 公司境外发行上市及境内未上市股份“全流通”备案已获中国证监会通过 [1] - 公司于2025年4月28日首次向港交所主板递交上市申请，并于10月28日更新申请材料 [1] - 本次上市拟发行不超过7666.64万股境外上市普通股，25名股东拟将合计1.98亿股境内未上市股份转为境外上市股份并在港交所流通 [1] 门店网络与市场地位 - 截至2025年6月30日，公司拥有16783家门店，覆盖中国28个省份和所有线级城市，其中约58%的门店位于县城及乡镇 [1] - 2025年9月，公司门店数量突破2万家 [1] - 按2024年休闲食品饮料产品GMV计，公司是中国最大的连锁零售商；按2024年食品饮料产品GMV计，位列中国第四大连锁零售商 [3] 行业背景与增长 - 中国休闲食品饮料零售行业市场规模从2019年的2.9万亿元增长至2024年的3.7万亿元，复合年增长率为5.5% [3] - 2025年上半年，公司GMV达411亿元，较2024年同期增长86.9% [3] - 2024年全年公司GMV达555亿元 [3] 经营业绩与财务数据 - 公司GMV总额从2022年的64.47亿元增长至2024年的555.31亿元 [4] - 2025年上半年GMV为410.57亿元，其中“赵一鸣零食”贡献231.20亿元，“零食很忙”贡献179.37亿元 [4] - 订单总数从2022年的1.75亿份增长至2024年的16.15亿份，2025年上半年订单总数为12.70亿份 [4] - 每家门店日均单量从2022年的385单提升至2025年上半年的458单 [4] - 公司收入从2022年的42.86亿元增长至2024年的393.44亿元，2025年上半年收入为281.24亿元，同比增长86.5% [4][5] - 经调整净利润从2022年的0.81亿元增长至2024年的9.13亿元，2025年上半年经调整净利润为10.35亿元，同比增幅达265.5% [4][5] - 经调整净利润率从2024年上半年的1.9%提升至2025年上半年的3.7% [5] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为23.94亿元，同比增长34.37% [5] 公司构成与同业对比 - 公司由“零食很忙”与“赵一鸣零食”两大品牌于2023年11月合并而成 [3] - 同业公司万辰集团2025年上半年收入为225.8亿元，归母净利润为4.7亿元，业绩规模小于该公司 [5] - 据信达证券研报预计，万辰集团2025年三季度期末门店数量为1.65万家至1.7万家，少于该公司同期门店数量 [5]