公司上市与募资 - 有研复材于12月12日通过上交所科创板上市委会议，拟募资9亿元人民币，保荐机构为中信证券 [1] 公司业务与产品 - 公司是一家主要从事金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品研发、生产和销售的高新技术企业 [1] - 主要产品包括金属基复合材料及制品、双金属复合材料及制品、特种铝合金制品和特种铜合金制品 [1] - 产品广泛应用于航空航天、军工电子、智能终端、家用电器等领域 [1] - 金属基复合材料产品主要为铝基复合材料，其航空锻件已批量应用于直升机和固定翼飞机 [1] - 公司开创性研发出超薄手机电池仓产品，首次实现铝基复合材料在智能手机上千万数量级的大规模应用 [1] - 硅铝复合材料系列产品应用于军用电子封装领域，实现进口替代 [1] - 自主研制的超高导热石墨铝复合材料应用于军用电子领域，解决航天、航空等电子装备芯片散热难题 [1] - 在特种铜合金方面，公司拥有国内领先的水平连铸高效短流程制备技术 [2] - 生产的高镍白铜成功用于眼镜和乐器行业，是全球龙头眼镜生产公司依视路陆逊梯卡集团下属企业的供应商 [2] - 生产的锰铜精密电阻合金用于智能电表、新能源汽车、光伏储能等行业，稳居智能电表行业国内市场占有率头部地位 [2] 主营业务收入构成 - 公司主营业务分为金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品两大板块 [3] - 2025年1-6月，金属复合材料及制品收入为14,317.28万元，占总收入63.33%；特种有色金属合金制品收入为8,289.54万元，占总收入36.67% [3] - 2024年度，金属复合材料及制品收入为40,701.85万元，占总收入72.80%；特种有色金属合金制品收入为15,209.64万元，占总收入27.20% [3] - 2023年度，金属复合材料及制品收入为32,053.03万元，占总收入66.70%；特种有色金属合金制品收入为16,002.54万元，占总收入33.30% [3] - 2022年度，金属复合材料及制品收入为22,836.50万元，占总收入59.19%；特种有色金属合金制品收入为15,743.19万元，占总收入40.81% [3] 主要客户 - 下游客户主要为航空航天、军工电子、智能终端等领域的知名客户 [3] - 主要客户包括中国航空工业集团有限公司下属子公司、中国电子科技集团有限公司下属子公司、比亚迪等 [3] 财务表现 - 2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-6月，公司营业收入分别约为4.14亿元、4.98亿元、6.1亿元及2.4亿元人民币 [4] - 同期，公司实现净利润分别约为7510.59万元、6191.44万元、6843.85万元及1416.39万元人民币 [4] - 截至2025年6月30日，公司资产总额为99,592.68万元，归属于母公司所有者权益为75,081.88万元 [5] - 2025年1-6月，公司营业收入为24,010.09万元，净利润为1,416.39万元，归属于母公司所有者净利润为1,440.66万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润为1,167.50万元 [5] - 2024年度，公司营业收入为60,963.98万元，净利润为6,843.85万元，归属于母公司所有者净利润为6,554.78万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润为5,536.12万元 [5] - 2023年度，公司营业收入为49,796.87万元，净利润为6,191.44万元，归属于母公司所有者净利润为5,387.87万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润为4,505.87万元 [5] - 2022年度，公司营业收入为41,435.41万元，净利润为7,510.59万元，归属于母公司所有者净利润为5,830.55万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润为2,365.42万元 [5] 资产负债情况 - 截至2025年6月30日，公司资产负债率（母公司）为18.30%，资产负债率（合并）为24.11% [5] - 截至2024年12月31日，公司资产负债率（母公司）为26.72%，资产负债率（合并）为30.97% [5] - 截至2023年12月31日，公司资产负债率（母公司）为38.91%，资产负债率（合并）为40.53% [5] - 截至2022年12月31日，公司资产负债率（母公司）为22.53%，资产负债率（合并）为39.35% [5]