本地生活行业竞争格局与演变 - 本地生活大战始于2018年美团闪购提出“30分钟万物到家”，在疫情期间因社区团购大战升级，至2025年形成“六大门派围攻光明顶”的高潮局面 [1] - 2024年中国即时零售规模达7810亿元，同比增长20.15%，比同期全国网络零售增速高出12.95个百分点，双11期间即时零售同比增长138.4% [7] - 据艾瑞咨询预测，2025年本地生活市场规模将达到35.3万亿元，线上渗透率仅30.8%，增长空间巨大，成为电商增长见顶背景下互联网巨头的关键争夺领域 [9] 主要参与者战略定位 - 京东将本地生活业务从战略布子升级为集团增长先锋，于2025年6月完成达达集团私有化并整合升级为本地生活服务事业群，由郭庆负责 [12][13] - 美团作为行业一哥，在2024年初进行上市以来最大组织架构调整，整合美团平台、到店事业群、到家事业群和基础研发平台成为“核心本地商业”板块，由王莆中出任CEO，实现到店与到家业务一体化 [25] - 阿里巴巴在2025年完成新一轮集团业务重组后，于下半年突然发力本地生活，将饿了么与飞猪并入电商事业群，合并饿了么与淘宝闪购，并在淘宝App设立专门板块 [31][36] - 抖音选择“断舍离”与“聚焦”，于2025年7月明确表示没有自建外卖打算，聚焦到店业务，并投入亿级平台补贴加码本地生活，特别是在酒旅市场 [39][40][41] - 快手在2025年将本地生活业务降级并归入商业化体系，其负责人笑古离职，业务逐渐失去自主性，沦为美团的引流“分销商” [6][49][52] - 小红书在2025年9月上线本地生活会员产品“小红卡”后，不足百天就宣布停止运营 [6] 外卖与即时零售赛道竞争 - 京东于2025年3月正式推出独立外卖业务，靠大额补贴吸引用户，截至9月已覆盖全国350个城市，日订单量突破2500万单，全职骑手突破15万人，占据全国外卖市场超31%的份额 [15] - 京东外卖通过发布公开信直指“竞对平台”强迫骑手不能接京东订单，以此挑战美团并发动舆论战 [15] - 美团则通过美团闪购宣传文案暗讽京东，并在线下重启小象超市实体店，对标盒马鲜生“仓店一体”模式，计划于2026年初在北京、杭州、广州、深圳开业 [17][23] - 阿里巴巴在2025年外卖大战期间高调上线淘宝闪购，利用饿了么的蜂鸟网络拓展即时配送，并加大补贴力度 [31][36] - 京东在2024年5月整合京东小时达、京东到家，上线“京东秒送”，可实现2-5公里内最快17分钟送达，广泛覆盖全品类即时零售场景 [23] 到店与酒旅业务拓展 - 抖音和快手在2025年4-5月相继推出针对线下零售商家的扶持举措，包括零佣金、广告流量支持等空前优惠力度 [1] - 抖音在战略性收缩外卖业务的同时，狂撒亿级补贴加码本地生活，并在酒旅市场等场景重拳出击 [1] - 阿里巴巴于2025年9月依托高德地图上线“扫街榜”，京东于11月推出“京东点评”与“真榜”，两者均宣称“永不商业化”，直接挑战美团大众点评的商业模式 [3][6] - 美团到店业务在2024年内订单量同比增长65%，带动整个核心本地商业收入同比增长21% [27] 线下实体业态布局 - 京东加速在线下本地生活跑马圈地，截至2025年11月，京东MALL全国门店数量已达26家，覆盖一线城市及核心省会，同时加快铺设七鲜超市 [21][23] - 美团旗下小象超市在2024年GMV接近300亿元，规模超过叮咚买菜，SKU数量突破1万，接近传统线下超市规模，其前置仓处于加速扩张阶段 [27] 本地服务业务延伸 - 京东与美团在本地服务领域展开正面厮杀，京东家政于2024年11月开启“百县十万人招募计划”，2025年计划拓展至100城，并投入10亿元提升保洁师收益 [29] - 美团旗下美团无忧保洁在2024年11月开始在各大商超、小区附近进行地推活动，以笼络骑手资源的模式招募保洁专业人员 [28] 公司财务与业务表现 - 根据阿里巴巴2025财年年报，本地生活集团收入为670.76亿元，占总收入比重仅6.7%，且连续三年亏损，总亏损额仅次于国际数字商业集团 [32] - 抖音本地生活业务在2022年创造了约770亿GMV [45] - 快手电商在负责人笑古掌舵期间，GMV被推高至6800亿元，其接管的本地生活业务GMV曾同比暴涨200% [50] 战略调整与资源重组 - 阿里巴巴为破解本地生活与电商业务割裂的问题，在吴泳铭领导下打破“板块墙”，将消费零售端统一汇聚到电商，重新打造“人，货，场”排列组合 [36] - 阿里巴巴对线下新零售业态做减法，全面退出盒马X会员店，更加关注下沉市场的盒马鲜生门店，并出售银泰百货和高鑫零售等传统零售资产，以专注于线上即时零售增长红利 [36][37] - 抖音本地生活业务在2024年进行战略调整，将团购配送业务向“随心团”迁移，收紧商家准入，聚焦连锁品牌和优质商家，基于“服务分”动态评级，进入精细化运营的2.0版本 [47][49]