美联储政策与宏观经济预测 - 联邦公开市场委员会将2025年GDP增长预测从1.6%上调至1.7%，将2026年GDP增长预测从1.8%大幅上调至2.3% [1] - 联邦公开市场委员会将2025年核心PCE价格指数预测从3.1%下调至3.0%，将2026年核心PCE价格指数预测从2.6%下调至2.5% [1] - 美联储“点阵图”显示，对2026年底联邦基金利率的中值预测为3.375%，意味着明年有一次25个基点的降息，与9月预测一致 [1] - 美联储宣布将自12月12日起，每月购买400亿美元国库券以重建金融系统储备 [4][5] 美联储利率决议与官员表态 - 联邦公开市场委员会如期降息25个基点，将联邦基金利率目标区间下调至3.50%-3.75%，投票结果为9比3 [2] - 美联储主席鲍威尔表示，美联储目前利率“处于中性利率的合理估计范围内”，并称他认为加息不是任何人预期的美联储下一步政策行动 [6] - 市场预计联邦公开市场委员会在1月27-28日会议上降息25个基点的概率为22% [7] 美国经济数据与市场反应 - 美国第三季度就业成本指数环比增长0.8%，略低于预期的0.9%，显示工资压力有所缓解 [3] - 美国抵押贷款银行家协会数据显示，截至12月5日当周抵押贷款申请量增长4.8%，其中购房抵押贷款子指数下降2.4%，再融资抵押贷款子指数大幅增长14.3% [2] - 30年期固定利率抵押贷款平均利率上升1个基点至6.33% [2] - 市场将关注周四公布的每周初请失业金人数，预计将增加29,000人至220,000人 [6] 美国股市整体表现 - 周三主要股指收高，标准普尔500指数上涨0.67%，创6周新高；道琼斯工业平均指数上涨1.05%，创3.5周新高；纳斯达克100指数上涨0.42%，创5周新高 [4][5] - 12月E-迷你标准普尔期货上涨0.66%，12月E-迷你那斯达克期货上涨0.44% [5] - 第三季度财报季接近尾声，标准普尔500指数成分股中已有495家公布业绩，其中83%的公司业绩超预期，为2021年以来最佳季度表现 [7] - 第三季度企业盈利同比增长14.6%，远超7.2%的预期增幅 [7] 个股表现与驱动因素 - 芯片制造商板块周三普遍上涨，美光科技和迈威尔科技收涨超4%，应用材料和博通收涨超3%，另有包括亚德诺半导体、格芯、拉姆研究在内的多家公司收涨超1% [13] - 移动杂货配送服务公司股价下跌，因亚马逊宣布将生鲜杂货当日达服务扩展至超过2,300个城镇，Maplebear收跌超6%，优步收跌超5%，DoorDash收跌超4% [14] - Photronics因第四季度调整后每股收益0.60美元远超0.45美元的共识预期，且第一季度业绩指引优于预期，股价收涨超45% [15] - GE Vernova宣布将股票回购计划增至100亿美元并将季度股息翻倍至0.50美元，股价收涨超15% [15] - 多家公司因券商上调评级而上涨：EchoStar被摩根士丹利上调至超配，目标价110美元，收涨超10%；Middleby Corp被杰富瑞上调至买入，目标价175美元，收涨超9%；百事公司被摩根大通上调至超配，目标价164美元，收涨超3%；沃特世被Wolfe Research上调至跑赢大盘，目标价480美元，收涨超2% [16][17] - 美国国际集团因据报道丘博对其提出非正式收购要约，股价收涨超6% [16] - AeroVironment因下调2026财年调整后每股收益指引至3.40-3.55美元，低于此前指引及市场共识，股价收跌13% [17] - 网飞因派拉蒙致信华纳兄弟探索公司股东称其每股30美元的出价优于网飞的出价，股价收跌超4% [18] - GameStop第三季度净销售额同比下降4.6%至8.21亿美元，股价收跌超4% [19] - Noble Corp被摩根大通从超配下调至中性，股价收跌超2% [19] - T Rowe Price Group报告11月管理资产环比下降0.2%至1.79万亿美元，股价收跌超1% [19] 国债与利率市场 - 3月10年期国债期货周三收涨4个最小变动价位，10年期国债收益率下降4.1个基点至4.147% [9] - 10年期国债收益率从3个月高点4.207%回落 [9] 海外市场与央行动态 - 海外股市周三收跌，欧洲斯托克50指数下跌0.18%，上证综指下跌0.23%，日经225指数从3.5周高点回落，下跌0.10% [8] - 欧洲央行行长拉加德表示，央行可能在下周的政策会议上上调经济增长预测 [11] - 欧洲央行管理委员会成员Simkus称通胀率在中期内接近2%目标，表明不仅在下月会议上，在后续会议上也无必要调整利率 [12] - 利率互换市场预计欧洲央行在12月18日下次会议上降息25个基点的概率为1% [12] - 欧洲国债收益率上行，10年期德国国债收益率攀升至8.75个月高点2.895%，收盘上涨0.1个基点至2.851%；10年期英国国债收益率升至2.5周高点4.554%，上涨0.1个基点至4.506% [11]