文章核心观点 - 海外锂多头押注储能系统将成为锂需求的重要支柱 并有望推动锂市场在多年供过于求后于2026年重回平衡 [1][2] 锂市场现状与价格 - 过去三年全球锂市场饱受供应过剩困扰 因电动汽车需求增速低于预期且落后于新增矿山产能 [2] - 截至发稿 碳酸锂期货2605合约最新报98780元/吨 较6月所触及的四年低点已回升约50% 但仍仅为2022年底价格的约六分之一 [2] 储能需求成为新增长引擎 - 多位业内人士预计 大型公用事业级电池正成为锂日益重要的应用领域 [2] - 到2026年 来自储能系统的锂需求增速预计将超过电动汽车行业的需求增长 [2] - 储能需求的增长将成为2026年电池生产进而影响锂需求的“最大波动因素” [2] - 储能领域对锂的需求明年可能增长55% 远超电动汽车领域19%的增幅 [4] - 公用事业规模电池建设成本持续下降 经济效益提升 加上政策要求整合更多清洁能源 正推动该领域规模化发展 [3] - 大规模新建数据中心需要稳定充足的电力供应来平滑用电高峰 也形成了助力 [4] 主要市场动态与预测 - 中国有望提前实现2027年累计储能装机容量达180吉瓦的新目标 [4] - 美国将储能系统视为“解决日益加剧的电力供需失衡的理想方案” [4] - 花旗集团、瑞银集团和伯恩斯坦预测 储能需求的扩张将推动全球锂市在明年出现供不应求的局面 [2] - 伯恩斯坦分析师指出 减产与强劲需求正共同推动锂市场趋于平衡 预计锂市场将在2026至2027年持续趋紧 [7] 行业高管与机构观点 - 天齐锂业董事长预计 受益于可再生能源并网需求、商用重卡等电动化设备增速迅猛 2026年全球锂需求量预计将达到200万吨碳酸锂当量 基本达到供需平衡 [7] - 赣锋锂业副总裁提到 锂行业已进入上升周期 当前市场已经触底 储能系统发展超出预期 [7] - 咨询公司CRU集团电池材料市场主管表示 仍预测明年锂供应增速将超过需求增速 并认为部分乐观预期存在“危险的虚高” 强调储能系统电池的产量与安装速度存在“严重脱节” [7] 电动汽车市场面临的挑战 - 全球电动汽车领域虽仍在扩张 却面临中国市场趋于成熟及美国销售前景不明的双重挑战 [3] - 美国特朗普政府正试图放宽原本严格的燃油效率标准 逐步撤销对电动汽车生产的激励政策 [3] - 西方汽车制造商也开始重新审视战略布局 [3]