全球发售与上市安排 - 公司计划全球发售107,659,000股H股，其中香港发售10,766,000股，国际发售96,893,000股 [1] - 招股日期为2025年12月12日至12月17日，预计于2025年12月22日在香港联交所上市，股份代码为2691 [3] - 招股价格区间为每股12.00港元至16.00港元，按最高发售价计算，另需支付总计约1.038%的佣金及交易费用 [1][3] - 本次发行采用机制B，香港公开发售初始分配比例为10%，且不设回拨机制 [3] - 按招股价区间计算，本次全球发售的集资总额在12.92亿港元至17.23亿港元之间，上市后市值预计在86.13亿港元至114.84亿港元之间 [3] - 每手买卖单位为500股，以最高发售价计，入场费约为8,080.68港元 [3] 募资用途 - 本次H股IPO的募资净额（按发售价中位数计）预计约为14.10亿港元，将全部分配予其香港附属公司横华国际 [4] - 约30%的募资净额将用于增强香港业务的资本基础，以及在马来西亚成立一家附属公司 [4] - 约30%的募资净额将用于增加英国经营业务的资本基础，以配合英国及欧洲的潜在业务增长，主要服务于期货经纪及结算 [4] - 约20%的募资净额将用于增加美国经营业务的资本基础，以配合北美市场的潜在增长，主要服务于期货经纪及结算 [4] - 约10%的募资净额将用于增加新加坡业务的资本基础，以配合新加坡及东南亚国家的增长，主要用于期货经纪、结算、资产管理及扩展实物商品交收能力 [4] - 剩余10%的募资净额将用作一般企业用途及补充境外业务的营运资金 [4] 公司股东结构与行业地位 - 上市后，公司控股股东横店控股及其一致行动人（包括东阳市横华、横店东磁、横店进出口）将合计控制约65.43%的股份 [4][5] - 其他A股股东持股比例为19.57%，H股股东持股比例为15.00% [4][5] - 公司成立于1996年，是中国领先的期货公司，提供涵盖期货及衍生品整个价值链的全球金融服务，包括境内期货经纪、风险管理、财富管理及境外金融服务 [5] - 根据弗若斯特沙利文报告，以2024年总收入计，公司在所有中国期货公司中排名第8，在所有非金融机构相关的期货公司中排名第1 [5] - 以2024年期货经纪佣金收入计，公司在所有中国期货公司中排名第16，在所有非金融机构相关的期货公司中排名第1 [5] - 以2024年境外收入计，公司在所有中国期货公司中排名第1 [5] - 以2024年ROE计，公司在全部53家中国上市证券和期货公司中排名第三，在所有期货公司中排名第二 [5] 发行相关中介机构 - 本次发行的独家保荐人、整体协调人、稳定价格操作人为中信证券 [1][3] - 联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人包括中信证券和横华国际 [2] - 联席账簿管理人及联席牵头经办人还包括中银国际、招银国际、农银国际、浙商国际、财通国际等多家机构 [2][3][8]