全球半导体市场表现 - 2025年第三季度全球半导体市场规模达2080亿美元，首次突破2000亿美元大关，环比增长15.8%，创2009年以来最高季度增速 [1] - AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB等环节价值量显著提升 [1] - 存储价格触底回升，封测环节稼动率逐步恢复 [1] 半导体产业链发展趋势 - 未来3年“先进工艺扩产”将成为自主可控主线，国产设备在先进工艺突破与验证持续推进 [1] - CoWoS及HBM卡位AI产业趋势，先进封装重要性凸显 [1] - 科创芯片ETF国泰（589100）跟踪的科创芯片指数（000685）单日涨跌幅达20%，该指数选取涉及半导体材料、设备、设计、制造与封装测试等全产业链环节的科创板上市公司证券 [1] 消费电子与AI硬件 - 消费电子领域，随着荣耀、OPPO折叠机铰链成功应用及苹果加大投入，3D打印技术加速渗透，折叠机铰链、中框等零部件或开启应用元年 [1] - AI手机与硬件深度融合趋势明确，端侧AI潜力巨大，耳机和眼镜有望成为AI Agent重要载体 [1] - 全球折叠屏手机Q3出货量同比增长14%创历史新高，高端市场渗透率持续提升 [1]