行业背景与市场机遇 - 中国人口人均预期寿命有望在未来五年达到80岁 这催生了应对长寿风险的新人生规划需求 养老年金作为提供生命等长稳定现金流的工具受到关注 [1] 产品核心特点与收益结构 - 产品为“人保寿险尊越长红养老年金保险（分红型）” 提供保证部分、浮动分红和财富增值三重保单利益以助力资金增长 [3][4] - 保证部分包括养老年金、满期保险金和身故保险金 写入合同不受公司经营及经济环境影响 提供基础安全垫和现金流保障 [4] - 若选择3年交费 现金价值有望在7年时超过所交保费 并持续增长至养老年金领取前 [4] - 分红部分为保单持有人参与保险公司分红险经营成果 红利分配不确定 与保证部分叠加可提升整体利益 [4][8] - 产品可对接专属万能账户 使保单利益进行财富再增值 [4] 产品功能与灵活性 - 产品支持多种功能应用 包括财富增值、养老规划、财富传承、应急资金、债务隔离与婚姻财产规划 [5][6] - 养老规划支持月领或年领 若已达退休年龄可即交即领（今年缴费 明年领取） [5] - 应急资金功能支持通过手机申请减保领取 快速到账 同时提供保单贷款功能用于短期周转且不影响保障及利益增长 [6] - 通过保单三项核心权利的设立 可实现财富定向传承、债务隔离及婚姻财产规划 [6] 发行公司实力 - 发行公司人保寿险为大型央企人保集团旗下重要成员 成立于2005年 注册资本257.6亿元 在全国设有36个省级分公司 [6] - 根据其2025年第三季度偿付能力报告 公司近三年平均财务投资收益率为4.11% 近三年平均综合投资收益率为6.10% [6]