博通业绩与AI芯片订单 - 博通2025财年第四季度营收同比增长28.2%，达到180.2亿美元，其中AI芯片销售增长74%，贡献82亿美元营收，净利润同比增长96.99%，达到85.2亿美元 [1] - 博通收到来自Anthropic价值100亿美元的谷歌TPU Ironwood机架订单，并在当季度获得其追加的110亿美元订单 [1] - 博通在未来18个月内还有价值730亿美元的未完成订单，涉及定制芯片、交换机和其他数据中心组件 [1] 博通定制芯片业务进展 - 博通已获得继Anthropic之后的第五家XPU定制芯片客户，该客户在第四季度下了10亿美元订单，且订单预计会继续增长 [2] - 博通是谷歌TPU项目的重要工程实现合作伙伴，并与OpenAI签订了芯片购买协议 [2] Anthropic的算力战略与谷歌TPU需求 - Anthropic正采用多云多芯片战略，将AI工作负载分散到谷歌TPU、AWS Trainium芯片和英伟达GPU上 [2] - 谷歌与Anthropic达成全面的云合作，协议估值达数百亿美元，使Anthropic能够访问多达100万张谷歌TPU，预计将在2026年使超过1吉瓦的AI计算容量上线 [2] - 谷歌最先进的Gemini 3系列模型完全基于TPU进行训练，并开始将TPU作为服务广泛提供给云客户，甚至考虑向部分客户直接销售 [3] - 有消息称Meta和谷歌正在洽谈，从2027年起购买数十亿美元的TPU，直接部署在Meta数据中心 [3] TPU技术优势与行业影响 - 谷歌最新一代TPU Ironwood的能效比为其前代TPU的6倍，达到约29.3 TFLOPS/W，在相同功耗下，其运算能力约为英伟达GB200的两倍 [4] - 电力已成为制约AI数据中心发展的重要瓶颈之一，有行业高管披露因电力短缺和物理空间不足导致大量GPU闲置 [4]