市场风格轮动 - 市场出现非常激进的轮动，资金从成长股转向周期性股票 [1] - 此次轮动由美联储相对鸽派的信息引发 [1] - 标准普尔500指数在六周后基本回到了之前的纪录高位附近 [1] 板块表现分化 - 银行板块自六周前以来上涨约7% [2] - 运输板块涨幅更大 [2] - 小盘股上涨了几个百分点 [2] - 科技巨头“七巨头”下跌了3% [2] - 这表明市场资金正在流向不同的领域 [2] 短期轮动特征 - 短期内的轮动看起来有些勉强和恐慌，投资者正在抢购某些标的 [3] - 例如，邮轮股单日上涨6%至8% [3] - 大量资金流入规模较小的股票 [4] 领涨行业与公司 - 酒店类公司股价今日上涨 [4] - 零售商如耐克和塔吉特今日上涨 [4] - 高贝塔值的周期性股票是当前上涨的主力 [4] 轮动持续性的前提 - 整体宏观信息是净利好，但投资者为此类股票支付溢价的意愿有限 [4] - 轮动的持续需要后续的宏观叙事得到实际验证 [4]