文章核心观点 - 多家银行正对高端信用卡核心权益进行削减或提高使用门槛，包括减少酒店权益、限制贵宾厅次数、提高积分兑换标准等 [1][2][3] - 权益收缩的直接原因是高端信用卡业务本身难以盈利，其高昂的权益成本与国内较低的刷卡回佣率（约0.3%）形成矛盾，且目标客群多将信用卡作为支付工具而非贷款工具，导致银行利息收入有限 [1][4] - 银行并未放弃高端信用卡业务，而是将其战略定位从独立盈利单元转变为识别高价值客户、撬动财富管理等综合业务的“鱼钩”或“金钥匙”，通过“算大账”和跨业务协同来提升客户整体价值 [1][7][8] - 信用卡行业正从“跑马圈地”的增量扩张阶段进入存量竞争阶段，发卡量持续下降，银行策略转向聚焦细分领域、服务好现有高质量客户 [9][10] 高端信用卡权益调整的具体表现 - 权益削减：酒店权益从每年2晚缩减至1晚 [2]；机场贵宾厅服务从全年无限次改为每卡每年至多6次 [3]；取消了自营机场贵宾厅服务 [2] - 门槛提高：积分兑换刷卡金比例从400积分兑1元调整为500积分兑1元，最低兑换标准从8000积分提高到30000积分 [3]；2025年需累计消费达50万元或升级特定会员方可享无限次机场贵宾厅 [3] - 规则收紧：贵宾厅携伴政策收紧，除特殊规定外需额外扣减持卡人权益次数 [3]；多家银行强化权益核销身份验证，要求线下核验时出示本人实体卡或指定App，截图无效 [6] 银行调整权益的核心动因 - 盈利压力：国内信用卡回佣率仅约0.3%，远低于国外约2%的水平，仅靠刷卡手续费难以覆盖成本 [4][5]；一次机场接送机成本达200-300元人民币 [4]；高端客户多按时还款，不产生分期利息收入 [4] - 成本控制：权益实际使用率（如因“羊毛党”转售）可能远超银行预估的约10%核销率，导致成本超支 [6] - 套利行为：“羊毛党”通过转售机场贵宾厅、代驾服务等权益套利，侵蚀银行利润 [6] 高端信用卡的战略价值与银行策略转变 - 客户分层与识别：高端信用卡主要面向财富管理、私人银行客群，用于识别高价值客户 [2]；授信额度远高于普卡，部分钻石卡额度20万元起步，最高可达200万元 [2] - 撬动综合业务：银行发展高端信用卡立足于“算大账”，旨在通过信用卡撬动理财、存款等业务，提升客户整体价值 [8]；例如中信银行通过高端信用卡带动私人银行客户数同比提升21.96% [8] - 联动经营：银行推进借记卡与信用卡联动策略，例如招商银行“双卡”客户占比达67.25%，较上年末提升1.53个百分点 [8] - 从增量到存量：行业进入存量竞争阶段，全国信用卡和借贷合一卡数量从2022年峰值8.07亿张降至2025年第三季度末的7.07亿张，减少1亿张 [9]；银行策略从大规模获客转向聚焦细分领域、维护现有高质量客户 [10] 行业现状与未来趋势 - 市场饱和：信用卡目标客群持有率已近高位，新增空间有限 [9]；部分银行高端信用卡客户在数千万总客户中占比不足10% [10] - 策略聚焦：银行不再追求“高端信用卡低端化”的粗放扩张，而是收缩卡品种类，聚焦文旅等细分领域打造特色品牌 [10] - 竞争本质：信用卡业务本质是面向大众的批量业务，但高端客群虽占比小，用户黏性极强，成为银行存量竞争中的服务重点 [10]