基金概况 - 基金全称为State Street SPDR S&P Regional Banking ETF，代码KRE，于2006年6月19日推出 [1] - 基金为被动管理型交易所交易基金，旨在为投资者提供对股票市场中金融-区域性银行板块的广泛投资敞口 [1] - 基金由道富投资管理公司发起，截至统计时已积累超过37.9亿美元资产，是该板块内规模较大的ETF之一 [3] 跟踪指数与投资策略 - 基金寻求在扣除费用和开支前，匹配标普区域性银行精选行业指数的表现 [3] - 该指数代表了标普全市场指数中的区域性银行板块 [3] 成本与收益 - 基金年度运营费用率为0.35%，是该板块内成本最低的产品之一 [4] - 基金拥有2.36%的过去12个月追踪股息收益率 [4] 板块配置与持仓集中度 - 基金几乎全部资产配置于金融板块，占比约100% [5] - 持仓最重的个股为Cadence Bank，占总资产约2.16%，其次是First Horizon Corp和Valley National Bancorp [6] - 前十大持仓合计约占管理总资产的20.25% [6] 业绩表现与风险特征 - 截至2025年12月11日，基金今年以来上涨约4.83%，过去一年上涨约13.04% [7] - 在过去52周内，基金交易价格区间为48.81美元至67.05美元 [7] - 在过去三年期间，基金的贝塔值为0.91，标准差为31.55%，被认为是该板块内的高风险选择 [7] - 基金通过持有约150只证券，有效分散了个股特异性风险 [7] 行业分类与排名 - 金融-区域性银行是Zacks行业分类中16个广泛板块之一，目前排名第2位，处于前13%的位置 [2] 同类替代产品 - Invesco KBW Regional Banking ETF跟踪KBW纳斯达克区域性银行指数，资产规模为5348万美元，费用率为0.35% [9] - iShares U.S. Regional Banks ETF跟踪道琼斯美国精选区域性银行指数，资产规模为5.8457亿美元，费用率为0.38% [9]