收购交易概述 - 加拿大Premium Brands Holdings公司以略低于6.64亿美元的价格收购了美国公司Stampede Culinary Partners [1] - 收购对价包括5.125亿美元现金和1.5亿美元的Premium Brands公司股票 [3] - 若Stampede在未来两年内达成未披露的盈利目标，其还有资格获得1亿美元的额外付款 [3] - 交易预计在1月底前完成，尚需获得竞争监管机构批准 [4] 被收购方Stampede业务介绍 - Stampede总部位于美国伊利诺伊州Bridgeview，专注于为肉类和植物基蛋白质提供真空低温烹饪技术 [1] - 公司成立于1995年，最初经营牛肉和猪肉，后扩展至家禽、预制餐和蔬菜 [2] - 公司在美拥有六处生产设施，在加拿大安大略省剑桥市拥有一处设施 [2] - 主要客户渠道为餐饮服务，同时也供应零售、会员店、食品分销商和军事机构 [2] 收购战略与协同效应 - 收购旨在加速公司在美国市场领先的品牌及定制熟制蛋白质业务的增长 [3][4] - 交易将为Premium Brands带来显著的未利用产能和真空低温烹饪技术能力 [4] - 预计收购将在拥有Stampede的第一个完整年度为公司调整后每股收益带来中个位数增长，计入预期协同效应后增长将升至高个位数 [5] - Stampede管理层期待利用Premium Brands的资源及互补的生产能力来加速自身业务增长，并计划向其多元化的餐饮服务和新零售客户销售Premium Brands生态系统的优质产品 [5] 交易财务细节与融资安排 - Premium Brands将通过间接发售股票和债券为交易的现金部分提供部分资金 [6] - 公司将发售3.25亿美元的公开认购收据和1.08亿美元的可转换票据，并从现有信贷额度中提取8000万美元 [6] - 根据演示文件，Stampede预计今年将产生9.36亿美元的收入和1.08亿美元的调整后EBITDA，税前净利润为1790万美元 [6]