核心观点 - Evercore ISI 重申对亚马逊公司的“跑赢大盘”评级，目标股价为335美元，主要基于对AWS业务拐点和云业务上行空间的信心增强 [1] AWS业务表现与展望 - AWS的增长解锁具有可持续性，其向20%增速的拐点是真实的，并非一次性飙升 [1] - 渠道检查显示，AWS在2026年很可能实现20%或更高的增长 [1] - 此前阻碍AWS增长的供应限制已基本得到解决 [2] - 技术正在加速推进，Trainium 3现已全面上市 [2] 行业与公司背景 - 云行业的需求正在迅速加速 [2] - 亚马逊是一家美国科技公司，业务涵盖电子商务、云计算、数字流媒体和人工智能解决方案 [2]