交易核心信息 - 德国Freudenberg集团旗下公司提出全现金自愿公开要约收购Nilfisk全部已发行股份[1] - 要约价格为每股140丹麦克朗，对Nilfisk全部已发行股份的总估值约为37.98亿丹麦克朗[4] - 该价格较2025年12月10日纳斯达克哥本哈根收盘价103丹麦克朗溢价35.9%[4] - 该价格较截至2025年12月10日的一个月、三个月、六个月及十二个月成交量加权平均股价分别溢价39.8%、30.1%、35.9%和42.3%[4] - Nilfisk董事会一致决定建议股东接受该要约[4] - 主要股东Ferd AS、KIRKBI Invest A/S、PrimeStone Capital及部分董事和高管已签署不可撤销承诺，同意出售其合计50.9%的股份[4] - 交易预计在2026年上半年完成，前提是获得所有必要的监管批准[4] 交易背景与过程 - 交易源于今年早些时候一家实体主动接洽董事会表达对Nilfisk的交易兴趣[6] - 董事会随后与顾问共同启动了广泛、竞争性的战略评估和销售流程，积极探寻一系列战略和财务方对公司的潜在兴趣[7] - 基于最终收到的报价，董事会与相关方进行了进一步谈判，并通过谈判改善了其中一份要约的条款[8] - 董事会认定Freudenberg的要约是公司在整个流程中收到的最具吸引力的最终报价[4][10] 交易条件与后续安排 - 要约的完成需满足一系列惯例条件，包括最低接受门槛为90%的股份加1股、获得所有必要的监管批准、董事会建议未撤回或不利修改、未发生重大不利变化等[4][13] - 收购方评估交易完成需要获得惯例的合并控制和外国补贴法规批准[14] - 交易完成后，收购方计划寻求将Nilfisk股票从纳斯达克哥本哈根退市[5] - 若完成后收购方持有超过90%的股份和投票权，其计划启动并完成对剩余股份的强制收购[5] 各方观点与战略契合度 - Nilfisk董事会主席表示，该要约是战略评估过程的结果，Freudenberg一直是一个可信且强大的潜在所有者，董事会认为交易提供了有吸引力的价值并为公司未来奠定了坚实基础[5] - 主要股东Ferd AS、KIRKBI和PrimeStone均表示支持该要约，认为其具有财务吸引力，且相信公司在私有所有权结构下将受益，Freudenberg作为长期产业所有者有能力推动公司发展[5] - 收购方认为此次交易为双方公司提供了一个独特且引人注目的机会，旨在通过结合其强大的手动清洁解决方案与Nilfisk具有竞争力的创新机器清洁产品，打造全球领先的专业清洁企业[12] - Nilfisk与收购方产品重叠最小，能很好解决行业劳动力短缺的核心挑战，具有高度的战略契合度[12] 公司基本情况 - Nilfisk成立于1906年，是全球领先的专业清洁设备和服务提供商，超过90%的销售额面向专业客户[19] - 2024年，公司约4,500名员工创造了10.279亿欧元的收入[20] - 产品和服务销往超过100个国家，在6个制造基地生产，主要位于美国、墨西哥、匈牙利、意大利和中国[20] - 2024年最大单一市场是美国，占收入的28%，其次是德国(14%)、法国(10%)、丹麦(7%)和英国(4%)[20] - Freudenberg是一家完全家族所有的全球技术集团，总部位于德国，2024年拥有约52,000名员工，销售额约120亿欧元，权益比率超过50%[21]