国内居民储蓄行为与高净值储户面临的挑战 - 近年来国内居民储蓄意愿持续高涨 储蓄主力从中老年人扩展至年轻人 年轻人储蓄主要动机为应对失业、疾病等突发事件以及规避当前投资市场的高风险[1] - 当前投资环境风险较大 许多风险厌恶型投资者选择将资金存入银行以确保本金安全和获取利息[1] 高净值储户（手握100万以上存款）将面临的三大挑战 挑战一：存款利率下行与购买力缩水 - 自2023年起存款利率进入下降通道 例如3年期存款利率从3.05%降至1.55%[5] - 以100万元存款计算 利率下调导致年均利息收入减少高达15000元[5] - 存款利率持续下跌而生活商品价格上涨 导致利息收入无法跑赢通胀 存款购买力逐年下降[5] 挑战二：投资理财风险上升 - 为追求更高收益 部分储户转向股票、基金、银行理财等投资 但亏损概率高[6] - 2025年前十个月数据显示 81%的散户股民亏损 人均亏损2.1万元 其中本金10万元以下的散户亏损比例高达98.7%[8] - 去年公募基金亏损幅度在20-30%之间 进入2025年后 部分R2及以下风险等级的银行理财产品也开始出现亏损[9] - 高净值储户面临两难困境：资金存放银行利息收入微薄 但进行投资理财则大概率面临本金损失[9] 挑战三：创业成功概率极低 - 在存款利率低和就业难的背景下 部分年轻人动用家庭储蓄创业 但失败案例众多[10] - 举例：有案例显示投入100多万在上海开设海鲜餐厅 仅经营一年半即倒闭[12] - 创业失败主要原因包括：居民收入增长放缓导致消费市场需求萎缩、同业竞争激烈、以及房租、人工、原材料等成本持续上涨侵蚀利润[12] 行业趋势与潜在机会展望 - 当前国内投资环境和存款市场正在发生变化 对于高净值储户而言 尽管存款利率低 但相比投资亏损和创业失败仍属更安全的选择[13] - 业内观点建议耐心等待国内资产泡沫被挤破 届时再入市抄底股市、楼市或进行创业 成功概率可能大幅提升[13]