市场表现 - 截至2025年12月11日11点15分，上证科创板半导体材料设备主题指数上涨0.50% [1] - 成分股中华海清科上涨5.19%，新益昌上涨4.74%，龙图光罩上涨3.45%，中科飞测上涨2.37%，天岳先进上涨1.93% [1] - 跟踪该指数的科创半导体ETF（588170）上涨0.49% [1] 行业需求与产能动态 - 半导体设备厂商透露，台积电、日月光集团、Amkor与联电等都在加速扩充先进封装CoWoS产能 [1] - 从订单分布观察，2026-2027年GPU、ASIC客户需求均超出预期 [1] - 展望2026年，国内Fab厂将迎来存储与先进逻辑的双重“扩产大年”，强力支撑晶圆代工景气度维持高位 [1] 投资逻辑与行业趋势 - 晶圆制造资本开支迈入新台阶，先进制程与封装加速突围 [1] - 半导体设备板块有望演绎“β+α”共振行情，建议关注受益于扩产红利的行业龙头及具备技术兑现逻辑的成长标的 [1] - 在AI算力爆发与外部封锁倒逼下，产业链正加速构建“前道光刻机自主可控+后道先进封装性能跃升”的双轮驱动格局 [1] - 龙头企业在光刻机整机及核心零部件领域加速破局，厂商则依托2.5D/3D先进封装技术筑牢算力底座，共同重构国产高性能芯片供应链 [1] 相关ETF产品信息 - 科创半导体ETF（588170）及其联接基金跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，该指数囊括科创板中半导体设备（61%）和半导体材料（23%）细分领域的硬科技公司 [2] - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求、扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展 [2] - 半导体材料ETF（562590）及其联接基金的指数中，半导体设备（61%）、半导体材料（21%）占比靠前，充分聚焦半导体上游 [2]