评级与目标价调整 - Wolfe Research将沃特世公司评级从“与同业持平”上调至“跑赢大盘” 并设定480美元的目标价 认为其股价相对于公司的增长和自由现金流潜力被低估 [1] 上调评级核心依据 - 公司具备超越平均水平的核心增长、高于预估财务目标的潜力、强劲的自由现金流特性以及备受尊敬的管理团队 [2] - 基于2026年预估财务数据 公司股票交易价格约为17.0倍企业价值倍数和22.6倍市现率 分别较同业存在约10%和12%的折价 [2] - 尽管整合BD生命科学业务可能稀释公司的长期有机增长前景并降低其核心业务曾经享有的估值溢价 但管理层过往的业绩记录和公司多元化的终端市场覆盖支持其获得比当前交易价格更高的估值 [3]